Come fare trading di futures su OKX

Cosa sono i contratti futures perpetui?

Un contratto futures è un accordo tra due parti per acquistare o vendere un asset a un prezzo e a una data predeterminati nel futuro. Questi asset possono variare da materie prime come oro o petrolio, a strumenti finanziari come criptovalute o azioni. Questo tipo di contratto funge da potente strumento sia per proteggersi da potenziali perdite che per garantire profitti.

I contratti futures perpetui sono un tipo di derivato che consente ai trader di speculare sul prezzo futuro di un asset sottostante senza possederlo effettivamente. A differenza dei normali contratti futures che hanno una data di scadenza prestabilita, i contratti futures perpetui non scadono. Ciò significa che i trader possono mantenere le proprie posizioni per tutto il tempo che desiderano, consentendo loro di trarre vantaggio dalle tendenze del mercato a lungo termine e potenzialmente ottenere profitti significativi. Inoltre, i contratti futures perpetui hanno spesso caratteristiche uniche come i tassi di finanziamento, che aiutano a mantenere il loro prezzo in linea con l’asset sottostante.

I futures perpetui non hanno periodi di regolamento. Puoi mantenere un'operazione per tutto il tempo che desideri, purché disponi di margine sufficiente per mantenerla aperta. Ad esempio, se acquisti BTC/USDT perpetuo a $ 30.000, non sarai vincolato da alcuna scadenza del contratto. Puoi chiudere l'operazione e garantire il tuo profitto (o subire la perdita) quando vuoi. Negli Stati Uniti non è consentita la negoziazione di futures perpetui, ma il mercato dei futures perpetui è considerevole. Quasi il 75% degli scambi di criptovalute in tutto il mondo lo scorso anno era in futures perpetui.

Nel complesso, i contratti futures perpetui possono essere uno strumento utile per i trader che desiderano ottenere esposizione ai mercati delle criptovalute, ma comportano anche rischi significativi e dovrebbero essere usati con cautela.
Interfaccia di trading dei futures:

1. Coppie di trading: mostra il contratto corrente sottostante alle criptovalute. Gli utenti possono fare clic qui per passare ad altre varietà.
2. Dati di trading e tasso di finanziamento: prezzo corrente, prezzo più alto, prezzo più basso, tasso di aumento/diminuzione e informazioni sul volume degli scambi entro 24 ore. Visualizza il tasso di finanziamento attuale e successivo.
3. Andamento del prezzo di TradingView: grafico a linea K della variazione di prezzo della coppia di trading corrente. Sul lato sinistro, gli utenti possono fare clic per selezionare strumenti di disegno e indicatori per l'analisi tecnica.
4. Orderbook e dati sulle transazioni: visualizza il book degli ordini corrente, il book degli ordini e le informazioni sugli ordini di transazione in tempo reale.
5. Posizione e leva: cambio della modalità di posizione e del moltiplicatore della leva.
6. Tipo di ordine: gli utenti possono scegliere tra un ordine limite, un ordine di mercato e un ordine trigger.
7. Pannello operativo: consente agli utenti di effettuare trasferimenti di fondi ed effettuare ordini.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su OKX (Web)

1. Per fare trading su OKX, il tuo conto di finanziamento deve essere finanziato. Accedi a OKX e fai clic su [Trasferisci] dall'elenco a discesa [Risorse] nel menu in alto.
2. Sposta monete o gettoni dal tuo conto "Finanziamento" al tuo conto "Trading" per iniziare a fare trading. Dopo aver selezionato una moneta o un gettone e inserito l'importo desiderato da trasferire, fare clic su [Trasferisci].

3. Vai a [Trade] - [Futures]
4. Per questo tutorial, selezioneremo [USDT-margined] - [BTCUSDT]. In questo contratto futures perpetuo, USDT è la valuta di regolamento e BTC è l'unità di prezzo del contratto futures.
5. È possibile selezionare la modalità margine: Croce e Isolato.

• Il margine incrociato utilizza tutti i fondi nel tuo conto future come margine, inclusi eventuali profitti non realizzati da altre posizioni aperte.
• Isolato, invece, utilizzerà solo l'importo iniziale da te specificato come margine.

• Ordine limite: gli utenti stabiliscono autonomamente il prezzo di acquisto o di vendita. L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stabilito. Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite continuerà ad attendere la transazione nel book degli ordini;
• Ordine di mercato: l' ordine di mercato si riferisce alla transazione senza impostare il prezzo di acquisto o di vendita. Il sistema completerà la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine e l'utente dovrà solo inserire l'importo dell'ordine da effettuare.
• Ordine di attivazione: gli utenti sono tenuti a impostare un prezzo di attivazione, il prezzo dell'ordine e l'importo. Solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione, l'ordine verrà inserito come ordine limite con il prezzo e l'importo impostati in precedenza.

• Acquistare long significa credere che il valore dell'asset che stai acquistando aumenterà nel tempo e trarrai profitto da questo aumento con la tua leva finanziaria che agisce come un multiplo su questo profitto. Al contrario, perderai denaro se l’asset diminuisce di valore, sempre moltiplicato per la leva finanziaria.
• Vendere allo scoperto è l'opposto, ritieni che il valore di questo asset diminuirà nel tempo. Guadagnerai quando il valore scende e perderai denaro quando il valore aumenta.

Come negoziare futures perpetui USDT-M su OKX (app)

1. Per fare trading su OKX, il tuo conto di finanziamento deve essere finanziato. Accedi a OKX e fai clic su [Risorse] - [Trasferisci].


2. Sposta monete o gettoni dal tuo conto "Finanziamento" al tuo conto "Trading" per iniziare a fare trading. Dopo aver selezionato una moneta o un gettone e inserito l'importo desiderato da trasferire, fare clic su [Conferma].

3. Vai a [Trada] - [Futures].


4. Per questo tutorial, selezioneremo [USDT-margined] - [BTCUSDT]. In questo contratto futures perpetuo, USDT è la valuta di regolamento e BTC è l'unità di prezzo del contratto futures.

Interfaccia di trading dei futures:

1. Coppie di trading: mostra il contratto corrente sottostante alle criptovalute. Gli utenti possono fare clic qui per passare ad altre varietà.
2. Andamento del prezzo di TradingView: grafico a linea K della variazione di prezzo della coppia di trading corrente. Sul lato sinistro, gli utenti possono fare clic per selezionare strumenti di disegno e indicatori per l'analisi tecnica.
3. Orderbook e dati sulle transazioni: visualizza il book degli ordini corrente, il book degli ordini e le informazioni sugli ordini di transazione in tempo reale.
4. Posizione e leva: cambio della modalità di posizione e del moltiplicatore della leva.
5. Tipo di ordine: gli utenti possono scegliere tra un ordine limite, un ordine di mercato e un ordine trigger.
6. Pannello operativo: consente agli utenti di effettuare trasferimenti di fondi ed effettuare ordini.

5. È possibile selezionare la modalità margine: Croce e Isolato.

• Il margine incrociato utilizza tutti i fondi nel tuo conto future come margine, inclusi eventuali profitti non realizzati da altre posizioni aperte.
• Isolato, invece, utilizzerà solo l'importo iniziale da te specificato come margine.

Regola il moltiplicatore della leva facendo clic sul numero. Diversi prodotti supportano diversi multipli di leva finanziaria.


6. Per aprire una posizione, gli utenti possono scegliere tra tre opzioni: Ordine limite, Ordine di mercato e Ordine di attivazione. Inserisci il prezzo e la quantità dell'ordine e fai clic su Apri.

• Ordine limite: gli utenti stabiliscono autonomamente il prezzo di acquisto o di vendita. L'ordine verrà eseguito solo quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo stabilito. Se il prezzo di mercato non raggiunge il prezzo stabilito, l'ordine limite continuerà ad attendere la transazione nel book degli ordini;
• Ordine di mercato: l' ordine di mercato si riferisce alla transazione senza impostare il prezzo di acquisto o di vendita. Il sistema completerà la transazione in base all'ultimo prezzo di mercato al momento dell'ordine e l'utente dovrà solo inserire l'importo dell'ordine da effettuare.
• Ordine di attivazione: gli utenti sono tenuti a impostare un prezzo di attivazione, il prezzo dell'ordine e l'importo. Solo quando l'ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione, l'ordine verrà inserito come ordine limite con il prezzo e l'importo impostati in precedenza.

8. Dopo aver selezionato il tipo di margine e il moltiplicatore della leva, puoi scegliere il "Tipo di ordine", il "Prezzo" e l'"Importo" desiderati per l'operazione. Se desideri eseguire il tuo ordine il prima possibile, puoi fare clic su BBO (ovvero l'offerta migliore).

Dopo aver inserito i dettagli dell'ordine, puoi fare clic su [Acquista (Long)] per stipulare un contratto lungo (ad esempio, per acquistare BTC) o fare clic su [Vendi (Short)] se desideri aprire una posizione corta (ad esempio, per vendere Bitcoin).

• Acquistare long significa credere che il valore dell'asset che stai acquistando aumenterà nel tempo e trarrai profitto da questo aumento con la tua leva finanziaria che agisce come un multiplo su questo profitto. Al contrario, perderai denaro se l’asset diminuisce di valore, sempre moltiplicato per la leva finanziaria.
• Vendere allo scoperto è l'opposto, ritieni che il valore di questo asset diminuirà nel tempo. Guadagnerai quando il valore scende e perderai denaro quando il valore aumenta.

Ad esempio, puoi impostare un ordine limite di 44.120 USDT e aprire una posizione lunga per "BTCUSDT Perp" con l'importo BTC desiderato.

9. Dopo aver effettuato l'ordine, visualizzalo in [Ordini aperti].

Alcuni concetti sul trading di futures OKX

Future perpetui con margine crittografico

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures è un prodotto derivato regolato in criptovalute come BTC, con una dimensione del contratto di 100 USD. I trader possono assumere una posizione lunga/corta sulle criptovalute con una leva fino a 100x per realizzare un profitto quando il prezzo sale/scende.

Future perpetui con margine USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures è un prodotto derivato regolato in USDT. I trader possono assumere una posizione lunga/corta sulle criptovalute con una leva fino a 100x per realizzare un profitto quando il prezzo sale/scende.

Regolato in criptovalute o USDT

I contratti futures perpetui con margine crittografico OKX sono regolati in criptovalute e consentono la copertura e la gestione del rischio fornendo esposizione a vari asset crittografici.

I contratti futures perpetui con margine perpetuo OKX sono regolati in USDT, consentendo agli utenti di fare trading senza dover detenere l'asset sottostante.

Data di scadenza

A differenza dei tradizionali contratti futures a scadenza, i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza.

Prezzo dell'indice

I contratti con margine USDT utilizzano l’indice USDT sottostante, mentre i contratti con margine crittografico utilizzano l’indice USD sottostante. Per mantenere i prezzi dell'indice in linea con il mercato spot, utilizziamo i prezzi di almeno tre borse principali e adottiamo un meccanismo speciale per garantire che la fluttuazione del prezzo dell'indice rientri nell'intervallo normale quando il prezzo su una singola borsa devia in modo significativo.

Fascia di prezzo

OKX adegua all'ultimo minuto la fascia di prezzo di ciascun ordine in base al prezzo spot e al prezzo future, nel tentativo di impedire a investitori senza scrupoli di perturbare maliziosamente il mercato.

Segna il prezzo

In caso di fluttuazioni estreme dei prezzi, OKX utilizza il prezzo di riferimento come riferimento per evitare la liquidazione a causa di una singola transazione anomala.

Tasso di margine di mantenimento scaglionato

Il tasso di margine di mantenimento è il tasso di margine minimo per mantenere una posizione. Quando il margine è inferiore al margine di mantenimento + commissione di negoziazione, le posizioni verranno ridotte o chiuse. OKX adotta un meccanismo di tasso del margine di mantenimento a più livelli, ovvero, per gli utenti con posizioni più grandi, il tasso del margine di mantenimento sarà più alto e la leva massima inferiore.

Tasso di finanziamento

Poiché i contratti futures perpetui non vengono mai regolati nel senso tradizionale, le borse necessitano di un meccanismo per garantire che i prezzi futures e quelli degli indici convergano su base regolare. Questo meccanismo è noto come Tasso di Finanziamento. Il pagamento della commissione di finanziamento viene effettuato ogni 8 ore alle 00:00, 8:00, 16:00 UTC. Gli utenti pagheranno o riceveranno la commissione di finanziamento solo quando avranno una posizione aperta. Se la posizione viene chiusa prima del regolamento della commissione di finanziamento, non verrà addebitata o pagata alcuna commissione di finanziamento.

Margine iniziale

Il margine iniziale è l'importo minimo di fondi che è necessario depositare su un conto di trading per aprire una nuova posizione. Questo margine viene utilizzato per garantire che i trader possano adempiere ai propri obblighi se il mercato si muove contro di loro e funge anche da cuscinetto contro i movimenti volatili dei prezzi. Sebbene i requisiti di margine iniziale varino tra le borse, in genere rappresentano una frazione del valore totale della transazione. Pertanto, è fondamentale gestire attentamente i livelli di margine iniziale per evitare liquidazioni o richieste di margine. È inoltre consigliabile tenere traccia dei requisiti di margine e dei regolamenti sulle diverse piattaforme per ottimizzare la tua esperienza di trading.

Margine di mantenimento

Il margine di mantenimento è l'importo minimo di fondi che un investitore deve mantenere nel proprio conto per mantenere aperta la propria posizione. In termini semplici, è la quantità di denaro necessaria per mantenere una posizione in un contratto futures perpetuo. Questo viene fatto per proteggere sia l’exchange che l’investitore da potenziali perdite. Se l'investitore non riesce a soddisfare il margine di mantenimento, l'exchange di derivati ​​crittografici può chiudere la propria posizione o intraprendere altre azioni per garantire che i fondi rimanenti siano sufficienti a coprire le perdite.

PnL

PnL sta per "profitti e perdite" ed è un modo per misurare i potenziali guadagni o perdite che i trader possono sperimentare quando acquistano e vendono contratti futures perpetui (come contratti bitcoin perpetui, contratti ether perpetui). Essenzialmente, il PnL è il calcolo della differenza tra il prezzo di entrata e il prezzo di uscita di un'operazione, tenendo conto di eventuali commissioni o costi di finanziamento associati al contratto.

Domande frequenti (FAQ)

Cos'è il margine?

Nel mercato dei futures sulle criptovalute, il margine è una percentuale del valore del contratto futures che i trader inseriscono in un conto per aprire una posizione.

Come viene calcolato il margine?

OKX offre due tipi di margine, margine incrociato e margine isolato.

• Per i contratti con margine crittografico:
  • Margine iniziale = Dimensione del contratto*|Numero di contratti|*Moltiplicatore / (Prezzo indicato*Leva)
• Per i contratti con margine USDT:
  • Margine iniziale = Dimensione del contratto*|Numero di contratti|*Moltiplicatore*Marchio prezzo/leva

Nella modalità Margine isolato,

il margine isolato è il saldo del margine assegnato a una singola posizione, consentendo ai trader di gestire il proprio rischio su ciascuna posizione.

• Per i contratti con margine crittografico:
  • Margine iniziale = Dimensione del contratto*|Numero di contratti|*Moltiplicatore / (Prezzo medio delle posizioni aperte*Leva)
• Per i contratti con margine USDT:
  • Margine iniziale = Dimensione del contratto*|Numero di contratti|*Moltiplicatore*Prezzo medio delle posizioni aperte/Leva

Qual è la differenza tra margine e leva?

La leva finanziaria è un tipo di meccanismo di trading che gli investitori utilizzano per fare trading con più capitale di quello che possiedono attualmente. Amplifica i potenziali rendimenti e il rischio che corrono.

Nella modalità Cross Margin, quando l'utente apre un certo numero di posizioni lunghe o corte, Margine iniziale = Valore della posizione / Leva

Contratti con margine crittografico

• Ad esempio, se il prezzo attuale di BTC è $ 10.000, l'utente desidera acquistare contratti perpetui del valore di 1 BTC con leva 10x, il numero di contratti = quantità BTC*prezzo BTC/dimensione contratto = 1*10.000/100 = 100 contratti.
• Margine iniziale = Dimensione del contratto*Numero di contratti / (Prezzo BTC*Leva) = 100*100 / ($10.000*10) = 0,1 BTC

Contratti con margine USDT

• Ad esempio, se il prezzo attuale di BTC è $ 10.000 USDT/BTC, l'utente desidera acquistare contratti perpetui del valore di 1 BTC con leva 10x, il numero di contratti = quantità di BTC / dimensione del contratto = 1/0,01 = 100 contratti.
• Margine iniziale = Dimensione del contratto*Numero di contratti*Prezzo BTC/leva) = 0,01*100*10.000 / 10=1.000 USDT

Come calcolare il tasso di margine

• Margine iniziale : 1/Leva
• Margine di mantenimento: il tasso di margine minimo richiesto all'utente per mantenere la posizione corrente.
• Margine incrociato a valuta singola:
  • Margine iniziale = (Saldo valutario + Guadagni - Volume degli scambi degli ordini di vendita del produttore in sospeso nella valuta selezionata - Volume degli scambi degli ordini di opzioni di acquisto del produttore in sospeso nella valuta selezionata - Volume degli scambi delle posizioni di margine isolate in sospeso nella valuta selezionata - Commissioni di trading di tutte Ordini Maker) / (Margine di mantenimento + Commissione di liquidazione).
• Margine incrociato multivaluta:
  • Margine iniziale = Capitale rettificato / (Margine di mantenimento + Commissione di negoziazione)
• Margine isolato a valuta singola e multivaluta/Margine del portafoglio:
  • Contratti con margine crittografico: Margine iniziale = (Saldo del margine + Guadagni) / (Dimensione del contratto * | Numero di contratti | / Prezzo di riferimento* (Margine di mantenimento + Commissione di trading))
  • Contratti con margine USDT: Margine iniziale = (Saldo del margine + Guadagni) / (Dimensione del contratto * |Numero di contratti| * Prezzo indicato*(Margine di mantenimento + Commissione di negoziazione))

Cosa sono le richieste di margine?

Nella modalità Margine isolato, gli utenti possono aumentare il margine per una posizione specifica per un migliore controllo del rischio.

Che cos'è l'aggiustamento della leva finanziaria?

OKX consente agli utenti di regolare la leva per le posizioni aperte. Se la leva modificata è inferiore alla leva massima della posizione corrente, l'utente può aumentare la leva, mentre il margine iniziale verrà ridotto. Al contrario, quando l’utente riduce la leva finanziaria, il margine iniziale aumenterà se c’è saldo disponibile nel conto.