Kako trgovati fjučersom na OKX-u

Šta su trajni fjučers ugovori?

Fjučers ugovor je sporazum između dvije strane o kupovini ili prodaji imovine po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Ova imovina može se kretati od roba kao što su zlato ili nafta, do finansijskih instrumenata kao što su kriptovalute ili dionice. Ova vrsta ugovora služi kao moćan alat za zaštitu od potencijalnih gubitaka i za osiguranje profita.

Perpetualni fjučers ugovori su vrsta derivata koji omogućava trgovcima da špekuliraju o budućoj cijeni osnovne imovine, a da je zapravo ne posjeduju. Za razliku od redovnih fjučers ugovora koji imaju određeni datum isteka, trajni fjučers ugovori ne ističu. To znači da trgovci mogu zadržati svoje pozicije koliko god žele, što im omogućava da iskoriste dugoročne tržišne trendove i potencijalno ostvare značajan profit. Osim toga, trajni fjučers ugovori često imaju jedinstvene karakteristike kao što su stope finansiranja, koje pomažu da njihova cijena bude u skladu sa osnovnom imovinom.

Perpetualni fjučersi nemaju periode poravnanja. Možete zadržati trgovinu koliko god želite, sve dok imate dovoljno marže da je održite otvorenom. Na primjer, ako kupite BTC/USDT trajno po cijeni od 30.000 USD, nećete biti vezani za vrijeme isteka ugovora. Možete zatvoriti trgovinu i osigurati svoj profit (ili preuzeti gubitak) kada želite. Trgovanje trajnim fjučersima nije dozvoljeno u SAD-u, ali tržište trajnih fjučersa je veliko. Gotovo 75% trgovanja kriptovalutama širom svijeta prošle godine bilo je u trajnim fjučersima.

Sve u svemu, trajni fjučers ugovori mogu biti koristan alat za trgovce koji žele da se izlože tržištima kriptovaluta, ali oni također nose značajne rizike i treba ih koristiti s oprezom.
Interfejs za trgovinu fjučersima:

1. Trgovinski parovi: Prikazuje trenutni ugovor na osnovu kriptovaluta. Korisnici mogu kliknuti ovdje kako bi se prebacili na druge varijante.
2. Podaci o trgovanju i stopa finansiranja: Trenutna cijena, najviša cijena, najniža cijena, stopa povećanja/smanjenja i informacije o obimu trgovanja u roku od 24 sata. Prikažite trenutnu i sljedeću stopu finansiranja.
3. TradingView Trend cijene: K-linijski grafikon promjene cijene trenutnog trgovačkog para. Na lijevoj strani korisnici mogu kliknuti kako bi odabrali alate za crtanje i indikatore za tehničku analizu.
4. Knjiga naloga i podaci o transakcijama: Prikaz trenutne knjige naloga i informacija o transakcijskim nalozima u realnom vremenu.
5. Pozicija i poluga: Promjena načina pozicije i množitelja poluge.
6. Vrsta naloga: Korisnici mogu birati između limitiranog naloga, tržišnog naloga i naloga za aktiviranje.
7. Operativni panel: Omogućite korisnicima da vrše transfere sredstava i narudžbe.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersima na OKX (web)

1. Da biste trgovali na OKX-u, vaš račun za finansiranje mora biti finansiran. Prijavite se na OKX i kliknite na [Transfer] sa padajuće liste [Imovina] u gornjem meniju.
2. Premjestite novčiće ili tokene sa svog računa za “Fundiranje” na svoj račun za “trgovanje” da biste počeli trgovati. Nakon što odaberete novčić ili žeton i unesete željeni iznos za prijenos, kliknite na [Transfer].

3. Idite na [Trade] - [Futures]
4. Za ovaj vodič, mi ćemo odabrati [USDT-margined] - [BTCUSDT]. U ovom trajnom fjučers ugovoru, USDT je ​​valuta poravnanja, a BTC je jedinica cijene terminskog ugovora.
5. Možete odabrati način rada margine - Cross i Isolated.

• Unakrsna marža koristi sva sredstva na vašem fjučers računu kao maržu, uključujući sve nerealizovane profite iz drugih otvorenih pozicija.
• S druge strane, izolirani će koristiti samo početni iznos koji ste vi odredili kao marginu.

• Limit Order: Korisnici sami postavljaju kupovnu ili prodajnu cijenu. Nalog će biti izvršen samo kada tržišna cijena dostigne postavljenu cijenu. Ukoliko tržišna cijena ne dostigne postavljenu cijenu, limit nalog će nastaviti da čeka na transakciju u knjizi naloga;
• Tržišni nalog: Tržišni nalog se odnosi na transakciju bez postavljanja kupovne ili prodajne cijene. Sistem će izvršiti transakciju prema najnovijoj tržišnoj cijeni prilikom narudžbe, a korisnik samo treba da unese iznos narudžbe.
• Pokreni narudžbu: Od korisnika se traži da postave cijenu okidača, cijenu naloga i iznos. Tek kada najnovija tržišna cijena dostigne početnu cijenu, nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog s prethodno postavljenom cijenom i iznosom.

• Duga kupovina znači da vjerujete da će vrijednost imovine koju kupujete rasti tokom vremena, a vi ćete profitirati od ovog porasta s vašom polugom koja djeluje kao višestruka vrijednost ovog profita. Suprotno tome, izgubit ćete novac ako vrijednost imovine padne, opet pomnožena s polugom.
• Kratka prodaja je suprotno, vjerujete da će vrijednost ove imovine vremenom pasti. Dobit ćete kada vrijednost padne, a izgubiti novac kada vrijednost poraste.

Kako trgovati USDT-M trajnim fjučersom na OKX (aplikacija)

1. Da biste trgovali na OKX-u, vaš račun za finansiranje mora biti finansiran. Prijavite se na OKX i kliknite na [Imovina] - [Transfer].


2. Premjestite novčiće ili tokene sa svog računa za “Fundiranje” na svoj račun za “trgovanje” da biste počeli trgovati. Nakon što odaberete novčić ili žeton i unesete željeni iznos za prijenos, kliknite na [Potvrdi].

3. Idite na [Trgovina] - [Futures].


4. Za ovaj vodič, mi ćemo izabrati [USDT-margined] - [BTCUSDT]. U ovom trajnom fjučers ugovoru, USDT je ​​valuta poravnanja, a BTC je jedinica cijene terminskog ugovora.

Interfejs za trgovinu fjučersima:

1. Trgovinski parovi: Prikazuje trenutni ugovor na osnovu kriptovaluta. Korisnici mogu kliknuti ovdje kako bi se prebacili na druge varijante.
2. TradingView Trend cijene: K-linijski grafikon promjene cijene trenutnog trgovačkog para. Na lijevoj strani korisnici mogu kliknuti kako bi odabrali alate za crtanje i indikatore za tehničku analizu.
3. Knjiga naloga i podaci o transakcijama: Prikaz trenutne knjige naloga i informacija o transakcijskim nalozima u realnom vremenu.
4. Pozicija i poluga: Promjena načina pozicije i množitelja poluge.
5. Vrsta naloga: Korisnici mogu birati između ograničenog naloga, tržišnog naloga i naloga za aktiviranje.
6. Operativni panel: Omogućite korisnicima da vrše transfere sredstava i daju naloge.

5. Možete odabrati način rada margine - Cross i Isolated.

• Unakrsna marža koristi sva sredstva na vašem fjučers računu kao maržu, uključujući sve nerealizovane profite iz drugih otvorenih pozicija.
• S druge strane, izolirani će koristiti samo početni iznos koji ste vi odredili kao marginu.

Podesite množitelj poluge klikom na broj. Različiti proizvodi podržavaju različite višestruke poluge.


6. Za otvaranje pozicije, korisnici mogu birati između tri opcije: Limit Order, Market Order i Trigger Order. Unesite cijenu i količinu narudžbe i kliknite Otvori.

• Limit Order: Korisnici sami postavljaju kupovnu ili prodajnu cijenu. Nalog će biti izvršen samo kada tržišna cijena dostigne postavljenu cijenu. Ukoliko tržišna cijena ne dostigne postavljenu cijenu, limit nalog će nastaviti da čeka na transakciju u knjizi naloga;
• Tržišni nalog: Tržišni nalog se odnosi na transakciju bez postavljanja kupovne ili prodajne cijene. Sistem će izvršiti transakciju prema najnovijoj tržišnoj cijeni prilikom narudžbe, a korisnik samo treba da unese iznos narudžbe.
• Pokreni narudžbu: Od korisnika se traži da postave cijenu okidača, cijenu naloga i iznos. Tek kada najnovija tržišna cijena dostigne početnu cijenu, nalog će biti postavljen kao ograničeni nalog s prethodno postavljenom cijenom i iznosom.

8. Nakon odabira vrste marže i množitelja poluge, možete odabrati željeni „Tip naloga“, „Cijenu“ i „Iznos“ za trgovinu. Ako želite da izvršite svoj nalog što je pre moguće, možete kliknuti na BBO (tj. najbolja ponuda).

Nakon unosa detalja o narudžbi, možete kliknuti na [Kupi (Dugo)] da uđete u dug ugovor (tj. da kupite BTC) ili kliknite na [Prodaj (Kratko)] ako želite da otvorite kratku poziciju (tj. da prodate BTC).

• Duga kupovina znači da vjerujete da će vrijednost imovine koju kupujete rasti tokom vremena, a vi ćete profitirati od ovog porasta s vašom polugom koja djeluje kao višestruka vrijednost ovog profita. Suprotno tome, izgubit ćete novac ako vrijednost imovine padne, opet pomnožena s polugom.
• Kratka prodaja je suprotno, vjerujete da će vrijednost ove imovine vremenom pasti. Dobit ćete kada vrijednost padne, a izgubiti novac kada vrijednost poraste.

Na primjer, možete postaviti ograničeni nalog od 44,120 USDT i otvoriti dugu poziciju za “BTCUSDT Perp” sa vašim željenim BTC iznosom.

9. Nakon što naručite, pogledajte je pod [Otvorene narudžbe].

Neki koncepti trgovanja OKX fjučersima

Kripto-marginirani trajni fjučersi

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures je derivativni proizvod namiren u kriptovalutama kao što je BTC, sa veličinom ugovora od 100 USD. Trgovci mogu zauzeti dugu/kratku poziciju na kriptovalutama sa polugom do 100x kako bi ostvarili profit kada cijena ide gore/dole.

USDT-marginirani trajni fjučers

OKX USDT-Margined Perpetual Futures je derivativni proizvod poravnat u USDT. Trgovci mogu zauzeti dugu/kratku poziciju na kriptovalutama sa polugom do 100x kako bi ostvarili profit kada cijena ide gore/dole.

Namireno u kripto ili USDT

OKX kripto-marginirani trajni fjučers ugovori su namireni u kriptovalutama i omogućavaju hedžing i upravljanje rizikom pružanjem izloženosti različitim kripto imovinama.

OKX perpetualni fjučers ugovori sa trajnom maržom se namiruju u USDT, omogućavajući korisnicima da trguju bez potrebe da drže osnovno sredstvo.

Datum isteka

Za razliku od tradicionalnih fjučers ugovora sa istekom, trajni fjučers ugovori nemaju datum isteka.

Indeks cijena

USDT marginalni ugovori koriste osnovni USDT indeks, a kripto-marginirani ugovori koriste osnovni indeks USD. Kako bismo cijene indeksa održali u skladu sa spot tržištem, koristimo cijene sa najmanje tri glavne berze i usvajamo poseban mehanizam kako bismo osigurali da fluktuacija cijena indeksa bude unutar normalnog raspona kada cijena na jednoj berzi značajno odstupa.

Raspon cijena

OKX prilagođava raspon cijena za svaki nalog na osnovu spot cijene i cijene fjučersa u posljednjem trenutku, u pokušaju da spriječi beskrupulozne investitore da zlonamjerno ometaju tržište.

Mark price

U slučaju ekstremnih fluktuacija cijena, OKX koristi marku kao referencu kako bi spriječio likvidaciju zbog jedne abnormalne transakcije.

Stopa marže za održavanje

Stopa marže za održavanje je minimalna stopa marže za održavanje pozicije. Kada je marža niža od margine za održavanje + naknada za trgovanje, pozicije će biti smanjene ili zatvorene. OKX usvaja višestepeni mehanizam marže za održavanje, tj. za korisnike sa većim pozicijama, stopa marže održavanja će biti viša, a maksimalna poluga niža.

Stopa finansiranja

Budući da se trajni fjučers ugovori nikada ne poravnaju u tradicionalnom smislu, berzi je potreban mehanizam koji će osigurati da se cijene fjučersa i cijene indeksa redovno približavaju. Ovaj mehanizam je poznat kao stopa finansiranja. Plaćanje naknade za finansiranje vrši se svakih 8 sati u 12:00, 8:00, 16:00 UTC. Korisnici će platiti ili primiti naknadu za finansiranje samo kada imaju otvorenu poziciju. Ako je pozicija zatvorena prije obračuna naknade za finansiranje, naknade za finansiranje neće se naplaćivati ​​niti plaćati.

Početna margina

Početna marža je minimalni iznos sredstava koji je potreban za deponovanje na trgovački račun za otvaranje nove pozicije. Ova marža se koristi kako bi se osiguralo da trgovci mogu ispuniti svoje obaveze ako se tržište kreće protiv njih, a također djeluje i kao tampon protiv nestabilnih kretanja cijena. Iako se zahtjevi za početnim maržima razlikuju između berzi, oni obično predstavljaju dio ukupne vrijednosti trgovine. Stoga je ključno pažljivo upravljati početnim nivoima marže kako bi se izbjegla likvidacija ili pozivi za maržu. Također je preporučljivo pratiti zahtjeve za marginama i propise na različitim platformama kako biste optimizirali svoje iskustvo trgovanja.

Margina održavanja

Marža održavanja je minimalni iznos sredstava koji investitor mora držati na svom računu da bi svoju poziciju održao otvorenom. Jednostavno rečeno, to je iznos novca potreban za držanje pozicije u trajnom fjučers ugovoru. Ovo se radi kako bi se i berza i investitor zaštitili od potencijalnih gubitaka. Ako investitor ne ispuni marginu održavanja, berza kripto derivata može zatvoriti svoju poziciju ili poduzeti druge radnje kako bi osigurala da su preostala sredstva dovoljna za pokrivanje gubitaka.

PnL

PnL je skraćenica za “profit i gubitak” i to je način mjerenja potencijalnih dobitaka ili gubitaka koje trgovci mogu doživjeti prilikom kupovine i prodaje trajnih fjučers ugovora (kao što su trajni bitcoin ugovori, trajni eter ugovori). U suštini, PnL je izračun razlike između ulazne i izlazne cijene trgovine, uzimajući u obzir sve naknade ili troškove financiranja povezane s ugovorom.

Često postavljana pitanja (FAQ)

Šta je marža?

Na tržištu kripto fjučersa, marža je postotak vrijednosti fjučers ugovora koji trgovci stavljaju na račun kako bi otvorili poziciju.

Kako se izračunava marža?

OKX nudi dvije vrste marže, unakrsnu i izoliranu maržu.

• Za kripto-marginirane ugovore:
  • Početna marža = Veličina ugovora*|Broj ugovora|*Množilac / (Cijena marke*Poluga)
• Za ugovore sa marginom USDT:
  • Početna marža = Veličina ugovora*|Broj ugovora|*Množitelj*Ocena cijena / poluga

U modu izolovane marže

Izolirana marža je saldo margine dodijeljen pojedinačnoj poziciji, omogućavajući trgovcima da upravljaju svojim rizikom na svakoj poziciji.

• Za kripto-marginirane ugovore:
  • Početna marža = Veličina ugovora*|Broj ugovora|*Množitelj / (Prosječna cijena otvorenih pozicija*Poluga)
• Za ugovore sa marginom USDT:
  • Početna marža = Veličina ugovora*|Broj ugovora|*Množitelj*Prosječna cijena otvorenih pozicija/poluga

Koja je razlika između marže i poluge?

Poluga je vrsta trgovinskog mehanizma koji investitori koriste da trguju sa većim kapitalom nego što trenutno poseduju. To povećava potencijalne povrate i rizik koji preuzimaju.

U režimu unakrsne marže, kada korisnik otvori određeni broj dugih ili kratkih pozicija, početna margina = vrijednost pozicije / poluga

kripto-marginirani ugovori

• npr. Ako je trenutna BTC cijena 10.000 USD, korisnik želi kupiti trajne ugovore u vrijednosti od 1 BTC sa 10x polugom, broj ugovora = BTC količina*BTC cijena / veličina ugovora = 1*10.000/100 = 100 ugovora.
• Početna marža = Veličina ugovora*Broj ugovora / (BTC cijena*Poluga) = 100*100 / (10.000$*10) = 0,1 BTC

USDT-marginirani ugovori

• npr. Ako je trenutna BTC cijena 10.000 USDT/BTC, korisnik želi kupiti trajne ugovore u vrijednosti od 1 BTC sa 10x polugom, broj ugovora = BTC količina / veličina ugovora = 1/0,01 = 100 ugovora.
• Početna marža = Veličina ugovora*Broj ugovora*BTC cijena / poluga) = 0,01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

Kako izračunati stopu marže

• Početna marža : 1/poluga
• Marža održavanja: Minimalna stopa marže koja je potrebna korisniku da zadrži trenutnu poziciju.
• Unakrsna margina jedne valute:
  • Početna marža = (Stanje valute + zarada -Obim trgovanja prodajnih naloga proizvođača na čekanju u odabranoj valuti - Obim trgovine opcijama kupovine na čekanju proizvođača u odabranoj valuti - Obim trgovanja izolovanih marginskih pozicija na čekanju u odabranoj valuti - Sve naknade za trgovanje Nalozi proizvođača) / ​​(Marža održavanja + naknada za likvidaciju).
• Viševalutna unakrsna marža:
  • Početna marža = prilagođeni kapital / (Marža održavanja + naknada za trgovanje)
• Izolovana margina za jednu i više valuta / marža portfelja:
  • Kripto-marginirani ugovori: Početna marža = (Margina Balance + Zarada) / (Veličina ugovora * |Broj ugovora| / Marka Cijena*(Marža održavanja + Naknada za trgovanje))
  • Ugovori sa maržom USDT: Početna marža = (Margina saldo + zarada) / (Veličina ugovora * |Broj ugovora| * Označena cijena*(Marža za održavanje + Naknada za trgovanje))

Šta su pozivi za marginu?

U režimu izolovane marže, korisnici mogu povećati maržu za određenu poziciju radi bolje kontrole rizika.

Šta je prilagođavanje poluge?

OKX omogućava korisnicima da podese polugu za otvorene pozicije. Ako je prilagođena poluga manja od maksimalne poluge trenutne pozicije, korisnik može povećati polugu, dok će početna margina biti smanjena. Suprotno tome, kada korisnik smanji polugu, početna marža će se povećati ako na računu postoji raspoloživo stanje.