Kuinka tehdä futuurikauppaa OKX:ssä

Mitä ovat Perpetual Futures -sopimukset?

Futuurisopimus on kahden osapuolen välinen sopimus ostaa tai myydä omaisuus ennalta määrättyyn hintaan ja päivämäärään tulevaisuudessa. Nämä varat voivat vaihdella hyödykkeistä, kuten kullasta tai öljystä, rahoitusvälineisiin, kuten kryptovaluutoihin tai osakkeisiin. Tämäntyyppinen sopimus toimii tehokkaana välineenä sekä suojaamaan mahdollisilta tappioilta että turvaamaan voittoja.

Perpetual futuurisopimukset ovat eräänlainen johdannainen, jonka avulla kauppiaat voivat spekuloida kohde-etuuden tulevalla hinnalla omistamatta sitä. Toisin kuin tavalliset futuurisopimukset, joilla on tietty voimassaolopäivä, perpetual futuurisopimukset eivät vanhene. Tämä tarkoittaa, että kauppiaat voivat pitää asemansa niin kauan kuin haluavat, jolloin he voivat hyötyä pitkän aikavälin markkinatrendeistä ja mahdollisesti ansaita merkittäviä voittoja. Lisäksi perpetuaalisissa futuurisopimuksissa on usein ainutlaatuisia ominaisuuksia, kuten rahoituskorot, jotka auttavat pitämään hintansa linjassa kohde-etuuden kanssa.

Perpetual futuureilla ei ole selvitysaikoja. Voit pitää kaupan niin kauan kuin haluat, kunhan sinulla on tarpeeksi marginaalia pitääksesi sen auki. Jos esimerkiksi ostat BTC/USDT perpetualin hintaan 30 000 dollaria, et ole sidottu mihinkään sopimuksen päättymisaikaan. Voit sulkea kaupan ja turvata voittosi (tai ottaa tappion) milloin haluat. Kaupankäynti perpetuaalisilla futuureilla ei ole sallittua Yhdysvalloissa, mutta perpetuaalisten futuurien markkinat ovat suuret. Lähes 75 % kryptovaluuttakaupasta maailmanlaajuisesti viime vuonna oli perpetuaalisissa futuureissa.

Kaiken kaikkiaan ikuiset futuurisopimukset voivat olla hyödyllinen työkalu kauppiaille, jotka haluavat altistua kryptovaluuttamarkkinoille, mutta niihin liittyy myös merkittäviä riskejä, ja niitä tulee käyttää varoen.
Futuurikaupan käyttöliittymä:

1. Kauppaparit: Näyttää nykyisen krypton taustalla olevan sopimuksen. Käyttäjät voivat siirtyä muihin lajikkeisiin napsauttamalla tätä.
2. Kaupankäyntitiedot ja rahoituskurssi: Nykyinen hinta, korkein hinta, alin hinta, nousu-/laskusuhde ja tiedot kaupankäynnin volyymista 24 tunnin sisällä. Näytä nykyinen ja seuraava rahoitusprosentti.
3. TradingView Price Trend: K-linjan kaavio nykyisen kauppaparin hinnanmuutoksesta. Vasemmalla puolella käyttäjät voivat napsauttaa valitaksesi piirustustyökalut ja indikaattorit teknistä analyysiä varten.
4. Tilauskirja ja tapahtumatiedot: näyttää nykyisen tilauskirjan tilauskirjan ja reaaliaikaiset tapahtumatilaustiedot.
5. Asento ja vipuvaikutus: Asentotilan ja vipuvaikutuskertoimen vaihto.
6. Toimeksiantotyyppi: Käyttäjät voivat valita rajoitustoimeksiannon, markkinatoimeksiannon ja liipaisutoimeksiannon.
7. Käyttöpaneeli: Salli käyttäjien tehdä varojen siirtoja ja tilauksia.

Kuinka käydä kauppaa USDT-M perpetual futuureilla OKX:ssä (Web)

1. Jotta voit käydä kauppaa OKX:llä, rahoitustilisi on oltava rahoitettu. Kirjaudu sisään OKX:ään ja napsauta [Siirto] ylävalikon [Assets] -pudotusvalikosta.
2. Siirrä kolikot tai rahakkeet "Rahoitus"-tililtäsi "Trading"-tilillesi aloittaaksesi kaupankäynnin. Kun olet valinnut kolikon tai rahakkeen ja syöttänyt haluamasi siirrettävän summan, napsauta [Siirrä].

3. Siirry kohtaan [Trade] - [Futures].
4. Tätä opetusohjelmaa varten valitsemme [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Tässä pysyvässä futuurisopimuksessa USDT on selvitysvaluutta ja BTC on futuurisopimuksen hintayksikkö.
5. Voit valita marginaalitilan - Cross ja Isolated.

• Cross margin käyttää kaikkia futuuritilisi varoja marginaalina, mukaan lukien mahdolliset realisoitumattomat voitot muista avoimista positioista.
• Isolated toisaalta käyttää marginaalina vain määrittämääsi alkusummaa.

• Limit Order: Käyttäjät asettavat osto- tai myyntihinnan itse. Toimeksianto toteutetaan vasta, kun markkinahinta saavuttaa asetetun hinnan. Jos markkinahinta ei saavuta asetettua hintaa, rajatoimeksianto jatkaa tapahtuman odottamista tilauskirjassa;
• Markkinamääräys: Markkinatoimeksianto viittaa tapahtumaan ilman osto- tai myyntihintaa. Järjestelmä suorittaa tapahtuman viimeisimmän markkinahinnan mukaan tilausta tehdessään, ja käyttäjän tarvitsee vain syöttää tehtävän tilauksen summa.
• Käynnistystilaus: Käyttäjien on asetettava käynnistyshinta, tilaushinta ja summa. Vasta kun viimeisin markkinahinta saavuttaa käynnistyshinnan, toimeksianto tehdään rajatoimeksiannona, jonka hinta ja määrä on asetettu aiemmin.

• Pitkäaikainen ostaminen tarkoittaa, että uskot ostamasi omaisuuden arvon nousevan ajan myötä, ja hyödyt tästä noususta, kun vipuvaikutuksesi toimii tämän voiton kerrannaisena. Toisaalta menetät rahaa, jos omaisuuden arvo laskee, kerrottuna jälleen vipuvaikutuksella.
• Lyhyeksi myynti on päinvastoin, uskot, että tämän omaisuuden arvo laskee ajan myötä. Voitat, kun arvo laskee, ja menetät rahaa, kun arvo nousee.

Kuinka käydä kauppaa USDT-M perpetual futuureilla OKX:llä (sovellus)

1. Jotta voit käydä kauppaa OKX:llä, rahoitustilisi on oltava rahoitettu. Kirjaudu sisään OKX:ään ja napsauta [Assets] - [Transfer].


2. Siirrä kolikot tai rahakkeet "Rahoitus"-tililtäsi "Trading"-tilillesi aloittaaksesi kaupankäynnin. Kun olet valinnut kolikon tai rahakkeen ja syöttänyt haluamasi siirrettävän summan, napsauta [Vahvista].

3. Siirry kohtaan [Trade] - [Futures].


4. Tätä opetusohjelmaa varten valitsemme [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Tässä pysyvässä futuurisopimuksessa USDT on selvitysvaluutta ja BTC on futuurisopimuksen hintayksikkö.

Futuurikaupan käyttöliittymä:

1. Kauppaparit: Näyttää nykyisen krypton taustalla olevan sopimuksen. Käyttäjät voivat siirtyä muihin lajikkeisiin napsauttamalla tätä.
2. TradingView Price Trend: K-linjan kaavio nykyisen kauppaparin hinnanmuutoksesta. Vasemmalla puolella käyttäjät voivat napsauttaa valitaksesi piirustustyökalut ja indikaattorit teknistä analyysiä varten.
3. Tilauskirja ja tapahtumatiedot: näyttää nykyisen tilauskirjan tilauskirjan ja reaaliaikaiset tapahtumatilaustiedot.
4. Asento ja vipu: Asentotilan ja vipuvaikutuskertoimen vaihto.
5. Toimeksiantotyyppi: Käyttäjät voivat valita rajoitustoimeksiannon, markkinatoimeksiannon ja käynnistystoimeksiannon.
6. Käyttöpaneeli: Salli käyttäjien tehdä varojen siirtoja ja tilauksia.

5. Voit valita marginaalitilan - Cross ja Isolated.

• Cross margin käyttää kaikkia futuuritilisi varoja marginaalina, mukaan lukien mahdolliset realisoitumattomat voitot muista avoimista positioista.
• Isolated toisaalta käyttää marginaalina vain määrittämääsi alkusummaa.

Säädä vipuvaikutuskerrointa napsauttamalla numeroa. Eri tuotteet tukevat vaihtelevia vipukertoimia


6. Positioiden avaamiseksi käyttäjät voivat valita kolmesta vaihtoehdosta: Limit Order, Market Order ja Trigger Order. Syötä tilauksen hinta ja määrä ja napsauta Avaa.

• Limit Order: Käyttäjät asettavat osto- tai myyntihinnan itse. Toimeksianto toteutetaan vasta, kun markkinahinta saavuttaa asetetun hinnan. Jos markkinahinta ei saavuta asetettua hintaa, rajatoimeksianto jatkaa tapahtuman odottamista tilauskirjassa;
• Markkinamääräys: Markkinatoimeksianto viittaa tapahtumaan ilman osto- tai myyntihintaa. Järjestelmä suorittaa tapahtuman viimeisimmän markkinahinnan mukaan tilausta tehdessään, ja käyttäjän tarvitsee vain syöttää tehtävän tilauksen summa.
• Käynnistystilaus: Käyttäjien on asetettava käynnistyshinta, tilaushinta ja summa. Vasta kun viimeisin markkinahinta saavuttaa käynnistyshinnan, toimeksianto tehdään rajatoimeksiannona, jonka hinta ja määrä on asetettu aiemmin.

8. Kun olet valinnut marginaalityypin ja vipukertoimen, voit valita kaupalle haluamasi "Toimitustyyppi", "Hinta" ja "Summa". Jos haluat toteuttaa tilauksesi mahdollisimman pian, voit napsauttaa BBO:ta (eli paras tarjous).

Kun olet syöttänyt tilaustiedot, voit napsauttaa [Osta (pitkä)] tehdäksesi pitkän sopimuksen (eli ostaaksesi BTC:n) tai napsauta [Myy (lyhyt)], jos haluat avata lyhyen position (eli myydä BTC).

• Pitkäaikainen ostaminen tarkoittaa, että uskot ostamasi omaisuuden arvon nousevan ajan myötä, ja hyödyt tästä noususta, kun vipuvaikutuksesi toimii tämän voiton kerrannaisena. Toisaalta menetät rahaa, jos omaisuuden arvo laskee, kerrottuna jälleen vipuvaikutuksella.
• Lyhyeksi myynti on päinvastoin, uskot, että tämän omaisuuden arvo laskee ajan myötä. Voitat, kun arvo laskee, ja menetät rahaa, kun arvo nousee.

Voit esimerkiksi asettaa 44 120 USDT:n rajatoimeksiannon ja avata pitkän position "BTCUSDT Perp":lle haluamallasi BTC-määrällä.

9. Kun olet tehnyt tilauksesi, katso se kohdasta [Avoimet tilaukset].

Jotkut OKX-futuurikaupan käsitteet

Crypto Margined Perpetual Futures

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures on johdannaistuote, joka maksetaan kryptovaluutoissa, kuten BTC, ja jonka sopimuskoko on 100 USD. Kauppiaat voivat ottaa pitkän/lyhyen position kryptovaluutoissa jopa 100-kertaisella vipuvaikutuksella saadakseen voittoa hinnan noustessa/laskeessa.

USDT-marginoidut ikuiset futuurit

OKX USDT-Margined Perpetual Futures on USDT:ssä selvitettävä johdannaistuote. Kauppiaat voivat ottaa pitkän/lyhyen position kryptovaluutoissa jopa 100-kertaisella vipuvaikutuksella saadakseen voittoa hinnan noustessa/laskeessa.

Selvitetään kryptossa tai USDT:ssä

OKX:n kryptomarginaaliset perpetual futuurisopimukset selvitetään kryptovaluutoissa ja mahdollistavat suojauksen ja riskienhallinnan tarjoamalla altistumista erilaisille kryptoomaisuuksille.

OKX:n perpetual-margined perpetual futuurisopimukset maksetaan USDT:ssä, jolloin käyttäjät voivat käydä kauppaa ilman, että heidän tarvitsee pitää hallussaan kohde-etuutta.

Päättymispäivä

Toisin kuin perinteisillä vanhentuvilla futuurisopimuksilla, perpetuaalisilla futuurisopimuksilla ei ole päättymispäivää.

Indeksin hinta

USDT-marginaalisissa sopimuksissa käytetään alla olevaa USDT-indeksiä ja kryptomarginaalisissa sopimuksissa alla olevaa USD-indeksiä. Pitääksemme indeksien hinnat linjassa spot-markkinoiden kanssa käytämme vähintään kolmen valtavirtapörssin hintoja ja otamme käyttöön erityisen mekanismin, jolla varmistetaan, että indeksin hintojen vaihtelu on normaalialueella, kun yhden pörssin hinta poikkeaa merkittävästi.

Hintaluokka

OKX säätää kunkin tilauksen hintahaarukkaa spot-hinnan ja futuurihinnan perusteella viime hetkellä, jotta häikäilemättömät sijoittajat eivät häiritsisi markkinoita.

Merkitse hinta

Äärimmäisissä hintavaihteluissa OKX käyttää merkkihintaa viitteenä estääkseen yksittäisestä poikkeavasta liiketoimesta johtuvan selvitystilan.

Porrastettu ylläpitomarginaali

Ylläpitomarginaali on vähimmäismarginaali, jolla asema säilyy. Kun marginaali on pienempi kuin ylläpitomarginaali + kaupankäyntimaksu, positiot pienennetään tai suljetaan. OKX ottaa käyttöön porrastetun ylläpitomarginaalimekanismin, eli käyttäjille, joilla on suurempi asema, ylläpitomarginaali on korkeampi ja maksimivipuvaikutus pienempi.

Rahoitusprosentti

Koska pysyvät futuurisopimukset eivät koskaan ratkea perinteisessä mielessä, pörssit tarvitsevat mekanismin, jolla varmistetaan, että futuurihinnat ja indeksihinnat lähentyvät säännöllisesti. Tämä mekanismi tunnetaan nimellä rahoitusprosentti. Rahoitusmaksu maksetaan 8 tunnin välein klo 12.00, 8.00, 16.00 UTC. Käyttäjät maksavat tai saavat rahoitusmaksun vain, kun heillä on avoin positio. Mikäli positio suljetaan ennen rahoituspalkkion selvitystä, rahoituspalkkiota ei peritä tai makseta.

Alkumarginaali

Alkumarginaali on vähimmäismäärä varoja, jotka on talletettava kaupankäyntitilille uuden position avaamiseksi. Tätä marginaalia käytetään varmistamaan, että elinkeinonharjoittajat voivat täyttää velvoitteensa, jos markkinat liikkuvat heitä vastaan, ja se toimii myös puskurina vaihtelevia hintaliikkeitä vastaan. Vaikka alkuperäiset marginaalivaatimukset vaihtelevat pörssien välillä, ne edustavat tyypillisesti murto-osaa kaupan kokonaisarvosta. Siksi on erittäin tärkeää hallita alkuperäisiä marginaalitasoja huolellisesti, jotta vältetään likvidaatio tai vakuuspyynnöt. On myös suositeltavaa seurata marginaalivaatimuksia ja -säännöksiä eri alustoilla optimoidaksesi kaupankäyntikokemuksesi.

Huoltomarginaali

Ylläpitomarginaali on vähimmäismäärä varoja, jotka sijoittajan on säilytettävä tilillään säilyttääkseen positionsa. Yksinkertaisesti sanottuna se on rahamäärä, joka vaaditaan aseman säilyttämiseen perpetual futuurisopimuksessa. Tämä tehdään sekä pörssin että sijoittajan suojelemiseksi mahdollisilta tappioilta. Jos sijoittaja ei saavuta ylläpitomarginaalia, kryptojohdannaispörssi voi sulkea positionsa tai ryhtyä muihin toimenpiteisiin varmistaakseen, että jäljellä olevat varat riittävät kattamaan tappiot.

PnL

PnL tarkoittaa "voittoa ja tappiota", ja se on tapa mitata mahdollisia voittoja tai tappioita, joita kauppiaat voivat kokea ostaessaan ja myyessään perpetuaalisia futuurisopimuksia (kuten perpetual bitcoin -sopimuksia, perpetual eetterisopimuksia). Pohjimmiltaan PnL on laskelma kaupan tulo- ja poistumishinnan välisestä erosta, jossa otetaan huomioon sopimukseen liittyvät maksut tai rahoituskustannukset.

Usein kysytyt kysymykset (FAQ)

Mikä on marginaali?

Kryptofutuurimarkkinoilla marginaali on prosenttiosuus futuurisopimuksen arvosta, jonka kauppiaat sijoittavat tilille avatakseen positiota.

Miten marginaali lasketaan?

OKX tarjoaa kahdentyyppisiä marginaaleja, ristikkäisiä marginaaleja ja erillisiä marginaaleja.

• Kryptomarginaaliset sopimukset:
  • Alkumarginaali = Sopimuksen koko*|Sopimusten määrä|*Kerroin / (Markkihinta*Vipuvaikutus)
• USDT-marginaaliset sopimukset:
  • Alkumarginaali = Sopimuksen koko*|Sopimusten määrä|*Kerroin*Markkihinta / Vipuvaikutus

Isolated Margin -tilassa

Isolated Margin on yksittäiselle positiolle allokoitu marginaalitaso, jonka avulla kauppiaat voivat hallita riskiään kussakin positiossa.

• Kryptomarginaaliset sopimukset:
  • Alkumarginaali = Sopimuksen koko*|Sopimusten määrä|*Kerroin / (avoimien positioiden keskihinta*Vipuvaikutus)
• USDT-marginaaliset sopimukset:
  • Alkumarginaali = Sopimuksen koko*|Sopimusten määrä|*Kerroin*Avointen positioiden keskihinta / Vipuvaikutus

Mitä eroa marginaalilla ja vipuvaikutuksella on?

Vipuvaikutus on eräänlainen kaupankäyntimekanismi, jota sijoittajat käyttävät käydäkseen kauppaa suuremmalla pääomalla kuin heillä on tällä hetkellä. Se lisää mahdollisia tuottoja ja niiden ottamia riskejä.

Cross Margin -tilassa, kun käyttäjä avaa tietyn määrän pitkiä tai lyhyitä positioita, alkuperäinen marginaali = positioarvo / vipuvaikutus

kryptomarginoidut sopimukset

• Esimerkiksi jos nykyinen BTC-hinta on 10 000 dollaria, käyttäjä haluaa ostaa ikuisia sopimuksia 1 BTC:n arvolla 10-kertaisella vipuvaikutuksella, sopimusten määrä = BTC-määrä*BTC-hinta / sopimuksen koko = 1*10 000/100 = 100 sopimusta.
• Alkumarginaali = Sopimuksen koko*Sopimusten määrä / (BTC-hinta*Vipuvaikutus) = 100*100 / (10 000*10 dollaria) = 0,1 BTC

USDT-marginaaliset sopimukset

• Esimerkiksi jos nykyinen BTC-hinta on 10 000 dollaria USDT/BTC, käyttäjä haluaa ostaa ikuisia sopimuksia 1 BTC:n arvolla 10-kertaisella vipuvaikutuksella, sopimusten määrä = BTC:n määrä / sopimuksen koko = 1/0,01 = 100 sopimusta.
• Alkumarginaali = Sopimuksen koko*Sopimusten määrä*BTC-hinta / Vipuvaikutus) = 0,01*100*10 000 / 10=1 000 USDT

Kuinka laskea marginaalikorko

• Alkumarginaali : 1/Vipuvaikutus
• Ylläpitomarginaali: Vähimmäismarginaali, joka vaaditaan, jotta käyttäjä voi säilyttää nykyisen sijainnin.
• Yhden valuutan ristikkäinen marginaali:
  • Alkumarginaali = (valuuttasaldo + tulot - vireillä olevien valmistajan myyntitoimeksiantojen kaupankäyntimäärä valitussa valuutassa - vireillä olevien valmistajan ostooptioiden kaupankäyntimäärä valitussa valuutassa - vireillä olevien yksittäisten marginaalipositioiden kaupankäyntimäärä valitussa valuutassa - kaikkien kaupankäyntimaksut Tekijän tilaukset) / (Ylläpitomarginaali + selvitysmaksu).
• Usean valuutan ristikkäinen marginaali:
  • Alkumarginaali = oikaistu oma pääoma / (ylläpitomarginaali + kaupankäyntipalkkio)
• Yhden ja usean valuutan erillinen marginaali / salkun marginaali:
  • Salausmarginaalit: Alkumarginaali = (Katteen saldo + Tulot) / (Sopimuskoko * |Sopimusten määrä| / Markkinahinta* (Ylläpitomarginaali + kaupankäyntipalkkio))
  • USDT-marginaaliset sopimukset: Alkumarginaali = (Katteen saldo + Tulot) / (Sopimuskoko * |Sopimusten määrä| * Markkinahinta*(Ylläpitomarginaali + kaupankäyntipalkkio))

Mitä marginaalipuhelut ovat?

Eristetty marginaali -tilassa käyttäjät voivat nostaa marginaalia tietylle positiolle riskienhallinnan parantamiseksi.

Mikä on vipuvaikutuksen säätö?

OKX:n avulla käyttäjät voivat säätää vipuvoimaa avoimille asemille. Jos säädetty vipuvaikutus on pienempi kuin nykyisen asennon maksimivipu, käyttäjä voi lisätä vipuvaikutusta samalla kun alkumarginaali pienenee. Päinvastoin, kun käyttäjä vähentää vipuvaikutusta, alkumarginaali kasvaa, jos tilillä on vapaata saldoa.