Comment faire du trading à terme sur OKX

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Un contrat à terme est un accord entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date prédéterminés dans le futur. Ces actifs peuvent aller des matières premières comme l’or ou le pétrole aux instruments financiers comme les crypto-monnaies ou les actions. Ce type de contrat constitue un outil puissant à la fois pour se protéger contre les pertes potentielles et pour garantir les bénéfices.

Les contrats à terme perpétuels sont un type de dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sous-jacent sans le posséder réellement. Contrairement aux contrats à terme classiques qui ont une date d'expiration fixe, les contrats à terme perpétuels n'expirent pas. Cela signifie que les traders peuvent conserver leurs positions aussi longtemps qu'ils le souhaitent, ce qui leur permet de profiter des tendances du marché à long terme et potentiellement de réaliser des bénéfices importants. De plus, les contrats à terme perpétuels présentent souvent des caractéristiques uniques telles que les taux de financement, qui permettent de maintenir leur prix en ligne avec l'actif sous-jacent.

Les contrats à terme perpétuels n'ont pas de période de règlement. Vous pouvez conserver une transaction aussi longtemps que vous le souhaitez, à condition que vous disposiez de suffisamment de marge pour la maintenir ouverte. Par exemple, si vous achetez du BTC/USDT perpétuel à 30 000 $, vous ne serez lié par aucune date d'expiration du contrat. Vous pouvez clôturer la transaction et sécuriser votre profit (ou encaisser la perte) quand vous le souhaitez. La négociation de contrats à terme perpétuels n'est pas autorisée aux États-Unis. Mais le marché des contrats à terme perpétuels est important. Près de 75 % des échanges de cryptomonnaies dans le monde l’année dernière concernaient des contrats à terme perpétuels.

Dans l’ensemble, les contrats à terme perpétuels peuvent être un outil utile pour les traders cherchant à s’exposer aux marchés des cryptomonnaies, mais ils comportent également des risques importants et doivent être utilisés avec prudence.
Interface de trading à terme:

1. Paires de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
2. Données de négociation et taux de financement: prix actuel, prix le plus élevé, prix le plus bas, taux d'augmentation/diminution et informations sur le volume des transactions dans les 24 heures. Affichez le taux de financement actuel et suivant.
3. Tendance des prix TradingView: graphique en ligne K de la variation de prix de la paire de négociation actuelle. Sur le côté gauche, les utilisateurs peuvent cliquer pour sélectionner des outils de dessin et des indicateurs pour l'analyse technique.
4. Carnet de commandes et données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
5. Position et effet de levier: changement de mode de position et de multiplicateur de levier.
6. Type d'ordre : les utilisateurs peuvent choisir parmi un ordre limité, un ordre au marché et un ordre déclencheur.
7. Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur OKX (Web)

1. Pour négocier sur OKX, votre compte de financement doit être approvisionné. Connectez-vous à OKX et cliquez sur [Transférer] dans la liste déroulante [Actifs] dans le menu supérieur.
2. Déplacez les pièces ou les jetons de votre compte « Financement » vers votre compte « Trading » pour commencer à trader. Une fois que vous avez sélectionné une pièce ou un jeton et saisi le montant que vous souhaitez transférer, cliquez sur [Transférer].

3. Accédez à [Trade] - [Futures]
4. Pour ce didacticiel, nous sélectionnerons [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Dans ce contrat à terme perpétuel, l'USDT est la devise de règlement et le BTC est l'unité de prix du contrat à terme.
5. Vous pouvez sélectionner le mode de marge - Croix et Isolé.

• La marge croisée utilise tous les fonds de votre compte à terme comme marge, y compris les bénéfices non réalisés provenant d'autres positions ouvertes.
• En revanche, l'isolement n'utilisera qu'un montant initial spécifié par vous comme marge.

• Ordre limité: les utilisateurs fixent eux-mêmes le prix d’achat ou de vente. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint le prix fixé. Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité continuera d'attendre la transaction dans le carnet d'ordres ;
• Ordre au marché: l' ordre au marché fait référence à la transaction sans fixer le prix d'achat ou le prix de vente. Le système finalisera la transaction selon le dernier prix du marché lors du passage de la commande, et l'utilisateur n'aura qu'à saisir le montant de la commande à passer.
• Ordre de déclenchement: les utilisateurs doivent définir un prix de déclenchement, un prix de commande et un montant. Ce n'est que lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement que l'ordre sera passé comme un ordre limité avec le prix et le montant fixés auparavant.

• Acheter long signifie que vous pensez que la valeur de l'actif que vous achetez va augmenter avec le temps, et vous profiterez de cette hausse, votre effet de levier agissant comme un multiple de ce profit. A l’inverse, vous perdrez de l’argent si la valeur de l’actif baisse, là encore multipliée par l’effet de levier.
• Vendre à découvert, c'est l'inverse, vous pensez que la valeur de cet actif va baisser avec le temps. Vous gagnerez lorsque la valeur baisse et perdrez de l’argent lorsque la valeur augmente.

Comment négocier des contrats à terme perpétuels USDT-M sur OKX (application)

1. Pour négocier sur OKX, votre compte de financement doit être approvisionné. Connectez-vous à OKX et cliquez sur [Actifs] - [Transfert].


2. Déplacez les pièces ou les jetons de votre compte « Financement » vers votre compte « Trading » pour commencer à trader. Une fois que vous avez sélectionné une pièce ou un jeton et saisi le montant que vous souhaitez transférer, cliquez sur [Confirmer].

3. Accédez à [Trade] - [Futures].


4. Pour ce didacticiel, nous sélectionnerons le [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Dans ce contrat à terme perpétuel, l'USDT est la devise de règlement et le BTC est l'unité de prix du contrat à terme.

Interface de trading à terme:

1. Paires de trading: affiche le contrat actuel sous-jacent aux cryptos. Les utilisateurs peuvent cliquer ici pour passer à d’autres variétés.
2. Tendance des prix TradingView: graphique en ligne K de la variation de prix de la paire de négociation actuelle. Sur le côté gauche, les utilisateurs peuvent cliquer pour sélectionner des outils de dessin et des indicateurs pour l'analyse technique.
3. Carnet de commandes et données de transaction: affichez le carnet de commandes actuel et les informations sur les commandes de transaction en temps réel.
4. Position et effet de levier: commutation du mode de position et du multiplicateur de levier.
5. Type d'ordre : les utilisateurs peuvent choisir parmi un ordre limité, un ordre au marché et un ordre déclencheur.
6. Panneau de commande: permet aux utilisateurs d'effectuer des transferts de fonds et de passer des commandes.

5. Vous pouvez sélectionner le mode de marge - Croix et Isolé.

• La marge croisée utilise tous les fonds de votre compte à terme comme marge, y compris les bénéfices non réalisés provenant d'autres positions ouvertes.
• En revanche, l'isolement n'utilisera qu'un montant initial spécifié par vous comme marge.

Ajustez le multiplicateur de levier en cliquant sur le nombre. Différents produits prennent en charge différents multiples de levier


6. Pour ouvrir une position, les utilisateurs peuvent choisir entre trois options: ordre limité, ordre au marché et ordre déclencheur. Saisissez le prix et la quantité de la commande et cliquez sur Ouvrir.

• Ordre limité: les utilisateurs fixent eux-mêmes le prix d’achat ou de vente. L'ordre ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteint le prix fixé. Si le prix du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre limité continuera d'attendre la transaction dans le carnet d'ordres ;
• Ordre au marché: l' ordre au marché fait référence à la transaction sans fixer le prix d'achat ou le prix de vente. Le système finalisera la transaction selon le dernier prix du marché lors du passage de la commande, et l'utilisateur n'aura qu'à saisir le montant de la commande à passer.
• Ordre de déclenchement: les utilisateurs doivent définir un prix de déclenchement, un prix de commande et un montant. Ce n'est que lorsque le dernier prix du marché atteint le prix de déclenchement que l'ordre sera passé comme un ordre limité avec le prix et le montant fixés auparavant.

8. Après avoir sélectionné le type de marge et le multiplicateur de levier, vous pouvez choisir le « Type d'ordre », le « Prix » et le « Montant » souhaités pour la transaction. Si vous souhaitez exécuter votre ordre le plus rapidement possible, vous pouvez cliquer sur BBO (c'est-à-dire la meilleure offre).

Après avoir saisi les détails de la commande, vous pouvez cliquer sur [Acheter (Long)] pour conclure un contrat long (c'est-à-dire pour acheter du BTC) ou cliquer sur [Vendre (Short)] si vous souhaitez ouvrir une position courte (c'est-à-dire pour vendre BTC).

• Acheter long signifie que vous pensez que la valeur de l'actif que vous achetez va augmenter avec le temps, et vous profiterez de cette hausse, votre effet de levier agissant comme un multiple de ce profit. A l’inverse, vous perdrez de l’argent si la valeur de l’actif baisse, là encore multipliée par l’effet de levier.
• Vendre à découvert, c'est l'inverse, vous pensez que la valeur de cet actif va baisser avec le temps. Vous gagnerez lorsque la valeur baisse et perdrez de l’argent lorsque la valeur augmente.

Par exemple, vous pouvez définir un ordre limite de 44 120 USDT et ouvrir une position longue pour « BTCUSDT Perp » avec le montant BTC souhaité.

9. Après avoir passé votre commande, consultez-la sous [Commandes ouvertes].

Quelques concepts sur le trading à terme OKX

Contrats à terme perpétuels avec marge cryptographique

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures est un produit dérivé réglé en crypto-monnaies telles que BTC, avec une taille de contrat de 100 USD. Les traders peuvent prendre une position longue/courte sur les crypto-monnaies avec un effet de levier jusqu'à 100x pour réaliser un profit lorsque le prix monte/baisse.

Contrats à terme perpétuels sur marge USDT

OKX USDT-Margined Perpetual Futures est un produit dérivé réglé en USDT. Les traders peuvent prendre une position longue/courte sur les crypto-monnaies avec un effet de levier jusqu'à 100x pour réaliser un profit lorsque le prix monte/baisse.

Réglé en crypto ou USDT

Les contrats à terme perpétuels à marge cryptographique OKX sont réglés en crypto-monnaies et permettent la couverture et la gestion des risques en offrant une exposition à divers actifs cryptographiques.

Les contrats à terme perpétuels à marge perpétuelle OKX sont réglés en USDT, permettant aux utilisateurs de négocier sans avoir à détenir l'actif sous-jacent.

Date d'expiration

Contrairement aux contrats à terme à expiration traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration.

Prix ​​indice

Les contrats sur marge USDT utilisent l'indice USDT sous-jacent, et les contrats sur marge crypto utilisent l'indice USD sous-jacent. Afin de maintenir les prix de l'indice en ligne avec le marché au comptant, nous utilisons les prix d'au moins trois bourses principales et adoptons un mécanisme spécial pour garantir que la fluctuation des prix de l'indice se situe dans la fourchette normale lorsque le prix d'une seule bourse s'écarte considérablement.

Échelle des prix

OKX ajuste la fourchette de prix pour chaque ordre en fonction du prix au comptant et du prix à terme à la dernière minute, dans le but d'empêcher des investisseurs peu scrupuleux de perturber le marché de manière malveillante.

Marquer le prix

En cas de fluctuations extrêmes des prix, OKX utilise le prix de référence comme référence pour éviter une liquidation due à une seule transaction anormale.

Taux de marge de maintenance échelonné

Le taux de marge de maintien est le taux de marge minimum pour maintenir une position. Lorsque la marge est inférieure à la marge de maintien + frais de trading, les positions seront réduites ou fermées. OKX adopte un mécanisme de taux de marge de maintenance à plusieurs niveaux, c'est-à-dire que pour les utilisateurs ayant des positions plus importantes, le taux de marge de maintenance sera plus élevé et l'effet de levier maximum plus faible.

Taux de financement

Étant donné que les contrats à terme perpétuels ne sont jamais réglés au sens traditionnel du terme, les bourses ont besoin d'un mécanisme garantissant que les prix à terme et les prix des indices convergent régulièrement. Ce mécanisme est connu sous le nom de taux de financement. Le paiement des frais de financement est effectué toutes les 8 heures à 00h00, 8h00 et 16h00 UTC. Les utilisateurs ne paieront ou ne recevront les frais de financement que lorsqu'ils auront une position ouverte. Si la position est clôturée avant le règlement des frais de financement, aucun frais de financement ne sera facturé ou payé.

Marge initiale

La marge initiale est le montant minimum de fonds devant être déposé sur un compte de trading pour ouvrir une nouvelle position. Cette marge est utilisée pour garantir que les traders peuvent remplir leurs obligations si le marché évolue à leur encontre, et elle agit également comme un tampon contre les mouvements volatils des prix. Bien que les exigences de marge initiale varient selon les bourses, elles représentent généralement une fraction de la valeur totale des échanges. Il est donc crucial de gérer soigneusement les niveaux de marge initiaux pour éviter une liquidation ou des appels de marge. Il est également conseillé de suivre les exigences de marge et les réglementations sur les différentes plateformes pour optimiser votre expérience de trading.

Marge de maintenance

La marge de maintien est le montant minimum de fonds qu'un investisseur doit conserver sur son compte pour maintenir sa position ouverte. En termes simples, il s’agit du montant d’argent nécessaire pour détenir une position dans un contrat à terme perpétuel. Ceci est fait pour protéger à la fois la bourse et l’investisseur des pertes potentielles. Si l’investisseur ne parvient pas à respecter la marge de maintien, la bourse de dérivés cryptographiques peut clôturer sa position ou prendre d’autres mesures pour garantir que les fonds restants sont suffisants pour couvrir les pertes.

PNL

PnL signifie « profit et perte » et c'est un moyen de mesurer les gains ou les pertes potentiels que les traders peuvent subir lors de l'achat et de la vente de contrats à terme perpétuels (tels que les contrats perpétuels Bitcoin, les contrats perpétuels Ether). Essentiellement, le PnL est un calcul de la différence entre le prix d'entrée et le prix de sortie d'une transaction, en tenant compte des frais ou des coûts de financement associés au contrat.

Foire aux questions (FAQ)

Qu’est-ce que la marge ?

Sur le marché à terme des crypto-monnaies, la marge est un pourcentage de la valeur du contrat à terme que les traders placent sur un compte pour ouvrir une position.

Comment est calculée la marge ?

OKX propose deux types de marge, la marge croisée et la marge isolée.

• Pour les contrats avec marge crypto :
  • Marge initiale = Taille du contrat*|Nombre de contrats|*Multiplicateur / (Prix de référence*Levier)
• Pour les contrats avec marge USDT:
  • Marge initiale = Taille du contrat*|Nombre de contrats|*Multiplicateur*Marquer le prix / Levier

En mode Marge isolée,

la marge isolée est le solde de marge alloué à une position individuelle, permettant aux traders de gérer leur risque sur chaque position.

• Pour les contrats avec marge crypto :
  • Marge initiale = Taille du contrat*|Nombre de contrats|*Multiplicateur / (Prix moyen des positions ouvertes*Levier)
• Pour les contrats avec marge USDT:
  • Marge initiale = Taille du contrat*|Nombre de contrats|*Multiplicateur*Prix moyen des positions ouvertes/effet de levier

Quelle est la différence entre la marge et l’effet de levier ?

L’effet de levier est un type de mécanisme de trading que les investisseurs utilisent pour négocier avec plus de capital que ce qu’ils possèdent actuellement. Cela amplifie les rendements potentiels et le risque qu’ils prennent.

En mode Cross Margin, lorsque l'utilisateur ouvre un certain nombre de positions longues ou courtes, Marge initiale = Valeur de la position / Effet de levier sur

les contrats à marge cryptographique

• Par exemple, si le prix BTC actuel est de 10 000 $, l'utilisateur souhaite acheter des contrats perpétuels d'une valeur de 1 BTC avec un effet de levier 10x, le nombre de contrats = quantité BTC * prix BTC / taille du contrat = 1 * 10 000/100 = 100 contrats.
• Marge initiale = Taille du contrat*Nombre de contrats / (Prix BTC*Levier) = 100*100 / ($10000*10) = 0,1 BTC

Contrats avec marge USDT

• Par exemple, si le prix BTC actuel est de 10 000 USDT/BTC, l'utilisateur souhaite acheter des contrats perpétuels d'une valeur de 1 BTC avec un effet de levier 10x, le nombre de contrats = quantité BTC / taille du contrat = 1/0,01 = 100 contrats.
• Marge initiale = taille du contrat * nombre de contrats * prix BTC / effet de levier) = 0,01 * 100 * 10 000 / 10 = 1 000 USDT

Comment calculer le taux de marge

• Marge initiale : 1/Levier
• Marge de maintenance: le taux de marge minimum requis pour que l'utilisateur puisse maintenir la position actuelle.
• Marge croisée monodevise:
  • Marge initiale = (Solde en devises + bénéfices - Volume de négociation des ordres de vente du fabricant en attente dans la devise sélectionnée - Volume de négociation des ordres d'achat d'options du fabricant en attente dans la devise sélectionnée - Volume de négociation des positions sur marge isolées en attente dans la devise sélectionnée - Frais de négociation de tous Ordres Maker) / (Marge de maintenance + Frais de liquidation).
• Marge croisée multidevises:
  • Marge initiale = capitaux propres ajustés / (marge de maintien + frais de négociation)
• Marge isolée mono et multidevises / Marge portefeuille :
  • Contrats avec marge cryptographique: marge initiale = (solde de marge + bénéfices) / (taille du contrat * | Nombre de contrats | / Prix ​​mark * (marge de maintien + frais de négociation))
  • Contrats sur marge USDT: marge initiale = (solde de marge + bénéfices) / (taille du contrat * | Nombre de contrats | * Prix ​​mark * (marge de maintien + frais de négociation))

Que sont les appels de marge ?

En mode Marge isolée, les utilisateurs peuvent augmenter la marge pour une position spécifique pour un meilleur contrôle des risques.

Qu’est-ce que l’ajustement de levier ?

OKX permet aux utilisateurs d'ajuster l'effet de levier pour les positions ouvertes. Si l'effet de levier ajusté est inférieur à l'effet de levier maximum de la position actuelle, l'utilisateur peut augmenter l'effet de levier, tandis que la marge initiale sera réduite. À l’inverse, lorsque l’utilisateur réduit l’effet de levier, la marge initiale augmentera s’il y a un solde disponible sur le compte.