Kā veikt fjūčeru tirdzniecību vietnē OKX

Kas ir mūžīgie nākotnes līgumi?

Nākotnes līgums ir vienošanās starp divām pusēm par aktīva pirkšanu vai pārdošanu par iepriekš noteiktu cenu un datumu nākotnē. Šie aktīvi var būt no precēm, piemēram, zelta vai naftas, līdz finanšu instrumentiem, piemēram, kriptovalūtām vai akcijām. Šāda veida līgumi kalpo kā spēcīgs instruments gan aizsardzībai pret iespējamiem zaudējumiem, gan peļņas nodrošināšanai.

Nepārtrauktie nākotnes līgumi ir atvasināto instrumentu veids, kas ļauj tirgotājiem spekulēt par bāzes aktīva nākotnes cenu, faktiski nepiederot tam. Atšķirībā no parastajiem nākotnes līgumiem, kuriem ir noteikts derīguma termiņš, mūžīgie nākotnes līgumi nebeidzas. Tas nozīmē, ka tirgotāji var noturēt savas pozīcijas tik ilgi, cik vēlas, ļaujot viņiem izmantot ilgtermiņa tirgus tendences un potenciāli gūt ievērojamu peļņu. Turklāt pastāvīgajiem nākotnes līgumiem bieži ir unikālas iezīmes, piemēram, finansējuma likmes, kas palīdz uzturēt to cenu saskaņā ar bāzes aktīvu.

Pastāvīgajiem nākotnes līgumiem nav norēķinu periodu. Jūs varat turēt darījumu tik ilgi, cik vēlaties, ja vien jums ir pietiekami daudz rezervju, lai tas būtu atvērts. Piemēram, ja jūs pērkat BTC/USDT perpetual par USD 30 000, jums nebūs saistoši nekādi līguma termiņi. Jūs varat slēgt darījumu un nodrošināt savu peļņu (vai uzņemties zaudējumus), kad vēlaties. Tirdzniecība ar mūžīgiem nākotnes līgumiem ASV nav atļauta, taču pastāvīgo nākotnes līgumu tirgus ir ievērojams. Gandrīz 75% kriptovalūtu tirdzniecības visā pasaulē pagājušajā gadā bija mūžīgie nākotnes līgumi.

Kopumā mūžīgie nākotnes līgumi var būt noderīgs instruments tirgotājiem, kuri vēlas iegūt ietekmi uz kriptovalūtu tirgiem, taču tie arī rada ievērojamus riskus, un tie jāizmanto piesardzīgi.
Nākotnes tirdzniecības saskarne:

1. Tirdzniecības pāri: parāda pašreizējo kriptovalūtu pamatā esošo līgumu. Lietotāji var noklikšķināt šeit, lai pārslēgtos uz citām šķirnēm.
2. Tirdzniecības dati un finansējuma likme: pašreizējā cena, augstākā cena, zemākā cena, pieauguma/samazinājuma likme un informācija par tirdzniecības apjomu 24 stundu laikā. Parādiet pašreizējo un nākamo finansējuma likmi.
3. TradingView Price Trend: pašreizējā tirdzniecības pāra cenu izmaiņu K-line diagramma. Kreisajā pusē lietotāji var noklikšķināt, lai atlasītu zīmēšanas rīkus un indikatorus tehniskajai analīzei.
4. Pasūtījumu grāmata un darījumu dati: parāda pašreizējo pasūtījumu grāmatas pasūtījumu grāmatu un reāllaika darījumu pasūtījuma informāciju.
5. Pozīcija un sviras efekts: pozīcijas režīma un sviras reizinātāja pārslēgšana.
6. Rīkojuma veids: lietotāji var izvēlēties no limita ordera, tirgus ordera un triger ordera.
7. Darbības panelis: ļauj lietotājiem veikt līdzekļu pārskaitījumus un veikt pasūtījumus.

Kā tirgot USDT-M pastāvīgos nākotnes līgumus OKX (tīmeklī)

1. Lai veiktu tirdzniecību ar OKX, jūsu finansējuma kontam ir jābūt finansētam. Piesakieties OKX un augšējā izvēlnē nolaižamajā sarakstā [Assets] noklikšķiniet uz [Transfer].
2. Lai sāktu tirdzniecību, pārvietojiet monētas vai žetonus no sava “Finansēšanas” konta uz “Tirdzniecības” kontu. Kad esat izvēlējies monētu vai žetonu un ievadījis vēlamo pārskaitāmo summu, noklikšķiniet uz [Pārskaitīt].

3. Dodieties uz [Tirdzniecība] - [Nākotnes līgumi]
4. Šajā apmācībā mēs atlasīsim [USDT maržinālo] - [BTCUSDT]. Šajā mūžīgajā nākotnes līgumā USDT ir norēķinu valūta, un BTC ir nākotnes līguma cenas vienība.
5. Varat izvēlēties piemales režīmu - Cross un Isolated.

• Cross margin izmanto visus līdzekļus jūsu nākotnes darījumu kontā kā maržu, ieskaitot jebkādu nerealizēto peļņu no citām atvērtajām pozīcijām.
• No otras puses, Izolēti izmantos tikai jūsu norādīto sākotnējo summu kā rezervi.

• Limit Order: lietotāji paši nosaka pirkšanas vai pārdošanas cenu. Pasūtījums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sasniegs noteikto cenu. Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis turpinās gaidīt darījumu uzdevumu grāmatā;
• Tirgus pasūtījums: Tirgus pasūtījums attiecas uz darījumu, nenosakot pirkšanas vai pārdošanas cenu. Sistēma veiks darījumu atbilstoši jaunākajai tirgus cenai, veicot pasūtījumu, un lietotājam tikai jāievada veicamā pasūtījuma summa.
• Trigera pasūtījums: lietotājiem ir jāiestata sprūda cena, pasūtījuma cena un summa. Tikai tad, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sliekšņa cenu, pasūtījums tiks veikts kā limita uzdevums ar iepriekš iestatīto cenu un summu.

• Ilgstoša pirkšana nozīmē, ka jūs uzskatāt, ka pērkamā aktīva vērtība laika gaitā pieaugs, un jūs gūsit peļņu no šī pieauguma, jo jūsu sviras efekts būs šīs peļņas reizinājums. Un otrādi, jūs zaudēsiet naudu, ja aktīva vērtība samazināsies, reizinot to ar kredītplecu.
• Īsā pārdošana ir pretēja, jūs uzskatāt, ka šī aktīva vērtība laika gaitā samazināsies. Jūs iegūsit peļņu, kad vērtība samazināsies, un zaudēsiet naudu, kad vērtība pieaugs.

Kā tirgot USDT-M pastāvīgos nākotnes līgumus OKX (lietotnē)

1. Lai veiktu tirdzniecību ar OKX, jūsu finansējuma kontam ir jābūt finansētam. Piesakieties OKX un noklikšķiniet uz [Assets] - [Transfer].


2. Lai sāktu tirdzniecību, pārvietojiet monētas vai žetonus no sava “Finansēšanas” konta uz “Tirdzniecības” kontu. Kad esat izvēlējies monētu vai žetonu un ievadījis vēlamo pārskaitāmo summu, noklikšķiniet uz [Apstiprināt].

3. Dodieties uz [Tirdzniecība] - [Futures].


4. Šai apmācībai mēs atlasīsim [USDT maržināli]— [BTCUSDT]. Šajā mūžīgajā nākotnes līgumā USDT ir norēķinu valūta, un BTC ir nākotnes līguma cenas vienība.

Nākotnes tirdzniecības saskarne:

1. Tirdzniecības pāri: parāda pašreizējo kriptovalūtu pamatā esošo līgumu. Lietotāji var noklikšķināt šeit, lai pārslēgtos uz citām šķirnēm.
2. TradingView Price Trend: pašreizējā tirdzniecības pāra cenu izmaiņu K-line diagramma. Kreisajā pusē lietotāji var noklikšķināt, lai atlasītu zīmēšanas rīkus un indikatorus tehniskajai analīzei.
3. Pasūtījumu grāmata un darījumu dati: parāda pašreizējo pasūtījumu grāmatas pasūtījumu grāmatu un reāllaika darījumu pasūtījuma informāciju.
4. Pozīcija un svira: pozīcijas režīma un sviras reizinātāja pārslēgšana.
5. Rīkojuma veids: lietotāji var izvēlēties no limita ordera, tirgus ordera un sprūda ordera.
6. Darbības panelis: ļauj lietotājiem veikt līdzekļu pārskaitījumus un veikt pasūtījumus.

5. Varat izvēlēties piemales režīmu - Cross un Isolated.

• Cross margin izmanto visus līdzekļus jūsu nākotnes darījumu kontā kā maržu, ieskaitot jebkādu nerealizēto peļņu no citām atvērtajām pozīcijām.
• No otras puses, Izolēti izmantos tikai jūsu norādīto sākotnējo summu kā rezervi.

Pielāgojiet kredītpleca reizinātāju, noklikšķinot uz skaitļa. Dažādi produkti atbalsta dažādus sviras koeficientus


6. Lai atvērtu pozīciju, lietotāji var izvēlēties vienu no trim iespējām: Limit Order, Market Order un Trigger Order. Ievadiet pasūtījuma cenu un daudzumu un noklikšķiniet uz Atvērt.

• Limit Order: lietotāji paši nosaka pirkšanas vai pārdošanas cenu. Pasūtījums tiks izpildīts tikai tad, kad tirgus cena sasniegs noteikto cenu. Ja tirgus cena nesasniedz noteikto cenu, limita orderis turpinās gaidīt darījumu uzdevumu grāmatā;
• Tirgus pasūtījums: Tirgus pasūtījums attiecas uz darījumu, nenosakot pirkšanas vai pārdošanas cenu. Sistēma veiks darījumu atbilstoši jaunākajai tirgus cenai, veicot pasūtījumu, un lietotājam tikai jāievada veicamā pasūtījuma summa.
• Trigera pasūtījums: lietotājiem ir jāiestata sprūda cena, pasūtījuma cena un summa. Tikai tad, kad pēdējā tirgus cena sasniegs sliekšņa cenu, pasūtījums tiks veikts kā limita uzdevums ar iepriekš iestatīto cenu un summu.

8. Pēc maržas veida un kredītpleca reizinātāja izvēles Jūs varat izvēlēties darījumam vēlamo “Pasūtījuma veidu”, “Cenu” un “Summu”. Ja vēlaties izpildīt pasūtījumu pēc iespējas ātrāk, varat noklikšķināt uz BBO (ti, labākā piedāvājuma piedāvājums).

Pēc pasūtījuma datu ievadīšanas varat noklikšķināt uz [Pirkt (Long)], lai noslēgtu garo līgumu (ti, lai iegādātos BTC), vai noklikšķiniet uz [Pārdot (īss)], ja vēlaties atvērt īso pozīciju (ti, pārdot BTC).

• Ilgstoša pirkšana nozīmē, ka jūs uzskatāt, ka pērkamā aktīva vērtība laika gaitā pieaugs, un jūs gūsit peļņu no šī pieauguma, jo jūsu sviras efekts būs šīs peļņas reizinājums. Un otrādi, jūs zaudēsiet naudu, ja aktīva vērtība samazināsies, reizinot to ar kredītplecu.
• Īsā pārdošana ir pretēja, jūs uzskatāt, ka šī aktīva vērtība laika gaitā samazināsies. Jūs iegūsit peļņu, kad vērtība samazināsies, un zaudēsiet naudu, kad vērtība pieaugs.

Piemēram, varat iestatīt limita pasūtījumu 44 120 USDT un atvērt garo pozīciju “BTCUSDT Perp” ar vēlamo BTC summu.

9. Pēc pasūtījuma veikšanas skatiet to sadaļā [Atvērtie pasūtījumi].

Daži OKX nākotnes darījumu jēdzieni

Pastāvīgi nākotnes līgumi ar kriptovalūtu

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures ir atvasināts produkts, par ko norēķinās kriptovalūtās, piemēram, BTC, ar līguma lielumu 100 USD. Tirgotāji var ieņemt garo/īso pozīciju kriptovalūtās ar līdz pat 100reizēm lielāku kredītplecu, lai gūtu peļņu, kad cena iet uz augšu/uz leju.

USDT maržinālie mūžīgie nākotnes līgumi

OKX USDT-margined Perpetual Futures ir atvasināts produkts, kas norēķinās USDT. Tirgotāji var ieņemt garo/īso pozīciju kriptovalūtās ar līdz pat 100reizēm lielāku kredītplecu, lai gūtu peļņu, kad cena iet uz augšu/uz leju.

Norēķināties ar kriptovalūtu vai USDT

OKX mūžīgie nākotnes līgumi ar kriptovalūtu tiek norēķināti kriptovalūtās un nodrošina riska ierobežošanu un riska pārvaldību, nodrošinot dažādu kriptovalūtu aktīvu iedarbību.

Par OKX beztermiņa maržināliem nākotnes līgumiem norēķini tiek veikti USDT, ļaujot lietotājiem tirgoties, neturot pamatā esošo aktīvu.

Derīguma termiņš

Atšķirībā no tradicionālajiem nākotnes līgumiem ar beigu termiņu, mūžīgajiem nākotnes līgumiem nav derīguma termiņa.

Indeksa cena

Līgumos ar USDT maržinālo tiek izmantots pamatā esošais USDT indekss, un līgumos ar kriptovalūtu tiek izmantots pamatā esošais USD indekss. Lai indeksu cenas atbilstu tūlītējo tirgum, mēs izmantojam cenas no vismaz trim galvenajām biržām un ieviešam īpašu mehānismu, lai nodrošinātu, ka indeksa cenu svārstības ir normas robežās, kad cena vienā biržā ievērojami atšķiras.

Cenu amplitūda

OKX pielāgo cenu diapazonu katram pasūtījumam, pamatojoties uz tūlītējo cenu un fjūčeru cenu pēdējā brīdī, cenšoties novērst negodīgus investorus no ļaunprātīgas tirgus darbības traucējumiem.

Atzīmējiet cenu

Ekstrēmu cenu svārstību gadījumā OKX izmanto markas cenu kā atsauci, lai novērstu likvidāciju viena neparasta darījuma dēļ.

Daudzpakāpju uzturēšanas rezerves likme

Uzturēšanas rezerves likme ir minimālā rezerves likme, lai saglabātu pozīciju. Ja marža ir zemāka par uzturēšanas maržu + tirdzniecības maksa, pozīcijas tiks samazinātas vai slēgtas. OKX izmanto daudzpakāpju uzturēšanas rezerves likmes mehānismu, ti, lietotājiem ar lielākām pozīcijām uzturēšanas rezerves likme būs augstāka un maksimālā kredītpleca mazāka.

Finansējuma likme

Tā kā mūžīgie nākotnes līgumi nekad nenokārtojas tradicionālajā izpratnē, biržām ir nepieciešams mehānisms, lai nodrošinātu, ka fjūčeru cenas un indeksa cenas regulāri saplūst. Šis mehānisms ir pazīstams kā finansējuma likme. Finansējuma maksas maksājums tiek veikts ik pēc 8 stundām plkst. 12:00, 8:00, 16:00 UTC. Lietotāji maksās vai saņems finansējuma maksu tikai tad, ja viņiem ir atvērta pozīcija. Ja pozīcija tiek slēgta pirms finansēšanas maksas norēķināšanās, finansēšanas maksa netiks iekasēta vai maksāta.

Sākotnējā rezerve

Sākotnējā rezerve ir minimālā līdzekļu summa, kas jāiemaksā tirdzniecības kontā, lai atvērtu jaunu pozīciju. Šī rezerve tiek izmantota, lai nodrošinātu, ka tirgotāji var izpildīt savas saistības, ja tirgus virzās pret viņiem, un tā darbojas arī kā buferis pret nepastāvīgām cenu izmaiņām. Lai gan sākotnējās maržas prasības dažādās biržās atšķiras, tās parasti veido daļu no kopējās tirdzniecības vērtības. Tāpēc ir ļoti svarīgi rūpīgi pārvaldīt sākotnējos drošības līmeņus, lai izvairītos no likvidācijas vai papildu nodrošinājuma pieprasīšanas. Ir arī ieteicams sekot līdzi maržas prasībām un noteikumiem dažādās platformās, lai optimizētu savu tirdzniecības pieredzi.

Uzturēšanas rezerve

Uzturēšanas rezerve ir minimālā līdzekļu summa, kas ieguldītājam jāsaglabā savā kontā, lai saglabātu savu pozīciju atvērtu. Vienkārši izsakoties, tā ir naudas summa, kas nepieciešama, lai ieņemtu pozīciju mūžīgā nākotnes līgumā. Tas tiek darīts, lai aizsargātu gan biržu, gan investoru no iespējamiem zaudējumiem. Ja ieguldītājs nespēj izpildīt uzturēšanas rezervi, kriptoatvasinājumu birža var slēgt savu pozīciju vai veikt citas darbības, lai nodrošinātu, ka atlikušie līdzekļi ir pietiekami, lai segtu zaudējumus.

PnL

PnL nozīmē “peļņa un zaudējumi”, un tas ir veids, kā izmērīt potenciālos ieguvumus vai zaudējumus, ko tirgotāji var piedzīvot, pērkot un pārdodot mūžīgos nākotnes līgumus (piemēram, mūžīgos bitcoin līgumus, perpetuālos ētera līgumus). Būtībā PnL ir starpības aprēķins starp darījuma sākuma cenu un izejas cenu, ņemot vērā visas ar līgumu saistītās maksas vai finansēšanas izmaksas.

Bieži uzdotie jautājumi (FAQ)

Kas ir starpība?

Kripto fjūčeru tirgū marža ir procentuālā daļa no nākotnes līguma vērtības, ko tirgotāji ievieto kontā, lai atvērtu pozīciju.

Kā tiek aprēķināta peļņas norma?

OKX piedāvā divu veidu maržu, krustenisko maržu un izolēto rezervi.

• Līgumiem ar kriptovalūtu:
  • Sākotnējā peļņa = līguma lielums*|Līgumu skaits|*Reizinātājs / (Markas cena*Līdzsvira)
• Līgumiem ar USDT iemaksu:
  • Sākotnējā peļņa = līguma lielums*|Līgumu skaits|*Reizinātājs*Marketcena/sviras efekts

Režīmā Isolated Margin

Isolated Margin ir maržas bilance, kas piešķirta atsevišķai pozīcijai, ļaujot tirgotājiem pārvaldīt savu risku katrā pozīcijā.

• Līgumiem ar kriptovalūtu:
  • Sākotnējā marža = līguma lielums*|Līgumu skaits|*Reizinātājs / (Atvērto pozīciju vidējā cena*Līdzsvirs)
• Līgumiem ar USDT iemaksu:
  • Sākotnējā marža = līguma lielums*|Līgumu skaits|*Reizinātājs*Atvērto pozīciju vidējā cena/sviras efekts

Kāda ir atšķirība starp maržu un kredītplecu?

Sviras ir tirdzniecības mehānisma veids, ko investori izmanto, lai tirgotos ar lielāku kapitālu, nekā viņiem pašlaik pieder. Tas palielina potenciālo atdevi un to uzņemto risku.

Cross Margin režīmā, kad lietotājs atver noteiktu skaitu garo vai īso pozīciju, sākotnējā marža = pozīcijas vērtība/sviras

kriptomargināli līgumi

• Piemēram, ja pašreizējā BTC cena ir USD 10 000, lietotājs vēlas iegādāties pastāvīgus līgumus 1 BTC vērtībā ar 10x sviru, līgumu skaits = BTC daudzums * BTC cena / līguma lielums = 1 * 10 000/100 = 100 līgumi.
• Sākotnējā rezerve = līguma lielums * līgumu skaits / (BTC cena * piesaistītā summa) = 100 * 100 / ($ 10 000 * 10) = 0,1 BTC

USDT maržinālie līgumi

• Piemēram, ja pašreizējā BTC cena ir USD 10 000 USDT/BTC, lietotājs vēlas iegādāties pastāvīgus līgumus 1 BTC vērtībā ar 10x sviras efektu, līgumu skaits = BTC daudzums / līguma lielums = 1/0,01 = 100 līgumi.
• Sākotnējā peļņa = līguma lielums*Līgumu skaits*BTC cena/sviras efekts) = 0,01*100*10 000 / 10=1000 USDT

Kā aprēķināt maržas likmi

• Sākotnējā peļņa : 1/sviras efekts
• Maintenance Margin: minimālā rezerves likme, kas nepieciešama, lai lietotājs varētu saglabāt pašreizējo pozīciju.
• Vienas valūtas krusteniskā marža:
  • Sākotnējā marža = (valūtas atlikums + peļņa - neapstiprināto veidotāja pārdošanas rīkojumu tirdzniecības apjoms atlasītajā valūtā - neapstiprināto veidotāja pirkšanas iespēju pasūtījumu tirdzniecības apjoms atlasītajā valūtā - neapstiprināto atsevišķu maržas pozīciju tirdzniecības apjoms atlasītajā valūtā - visu tirdzniecības maksas Maker Orders) / (uzturēšanas rezerve + likvidācijas maksa).
• Vairāku valūtu krusteniskā marža:
  • Sākotnējā peļņa = koriģēts pašu kapitāls / (uzturēšanas peļņa + tirdzniecības maksa)
• Vienas un vairāku valūtu izolēta marža / portfeļa marža:
  • Līgumi ar kriptovalūtu: sākotnējā peļņa = (maržas atlikums + ieņēmumi) / (līguma lielums * | līgumu skaits | / marža cena* (uzturēšanas rezerve + tirdzniecības maksa))
  • Līgumi ar USDT maržinālu: sākotnējā peļņa = (maržas bilance + ieņēmumi) / (līguma lielums * | līgumu skaits | * markas cena* (uzturēšanas peļņa + tirdzniecības maksa))

Kas ir rezerves zvani?

Izolētās rezerves režīmā lietotāji var palielināt rezervi konkrētai pozīcijai, lai labāk kontrolētu risku.

Kas ir kredītpleca pielāgošana?

OKX ļauj lietotājiem pielāgot sviru atvērtām pozīcijām. Ja koriģētā svira ir mazāka par pašreizējās pozīcijas maksimālo sviru, lietotājs var palielināt sviru, bet sākotnējā rezerve tiks samazināta. Un otrādi, kad lietotājs samazina kredītplecu, sākotnējā rezerve palielināsies, ja kontā būs pieejams atlikums.