Paano gawin ang Futures Trading sa OKX

Ano ang Perpetual Futures Contracts?

Ang futures contract ay isang kasunduan sa pagitan ng dalawang partido na bumili o magbenta ng asset sa isang paunang natukoy na presyo at petsa sa hinaharap. Ang mga asset na ito ay maaaring mula sa mga kalakal tulad ng ginto o langis, hanggang sa mga instrumento sa pananalapi tulad ng mga cryptocurrencies o stock. Ang ganitong uri ng kontrata ay nagsisilbing isang makapangyarihang kasangkapan upang parehong maprotektahan laban sa mga potensyal na pagkalugi at upang makakuha ng kita.

Ang mga perpetual futures na kontrata ay isang uri ng derivative na nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na mag-isip-isip sa hinaharap na presyo ng isang pinagbabatayan na asset nang hindi aktwal na nagmamay-ari nito. Hindi tulad ng mga regular na kontrata sa futures na may nakatakdang petsa ng pag-expire, hindi nag-e-expire ang mga perpetual futures na kontrata. Nangangahulugan ito na maaaring hawakan ng mga mangangalakal ang kanilang mga posisyon hangga't gusto nila, na nagpapahintulot sa kanila na samantalahin ang mga pangmatagalang uso sa merkado at potensyal na makakuha ng malaking kita. Bukod pa rito, ang mga perpetual futures na kontrata ay kadalasang may mga natatanging feature tulad ng mga rate ng pagpopondo, na tumutulong na panatilihing naaayon ang kanilang presyo sa pinagbabatayan na asset.

Ang mga perpetual futures ay walang mga settlement period. Maaari kang humawak ng isang kalakalan hangga't gusto mo, hangga't mayroon kang sapat na margin upang panatilihin itong bukas. Halimbawa, kung bumili ka ng BTC/USDT perpetual sa $30,000, hindi ka mapapatali sa anumang oras ng pag-expire ng kontrata. Maaari mong isara ang kalakalan at i-secure ang iyong kita (o kunin ang pagkalugi) kapag gusto mo. Ang pangangalakal sa panghabang-buhay na futures ay hindi pinapayagan sa US Ngunit ang merkado para sa panghabang-buhay na futures ay malaki. Halos 75% ng cryptocurrency trading sa buong mundo noong nakaraang taon ay nasa walang hanggang futures.

Sa pangkalahatan, ang mga panghabang-buhay na kontrata sa futures ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na tool para sa mga mangangalakal na naghahanap upang makakuha ng pagkakalantad sa mga merkado ng cryptocurrency, ngunit mayroon din silang malalaking panganib at dapat gamitin nang may pag-iingat.
Interface ng futures trading:

1. Trading Pairs: Ipinapakita ang kasalukuyang kontrata na pinagbabatayan ng cryptos. Ang mga gumagamit ay maaaring mag-click dito upang lumipat sa iba pang mga uri.
2. Data ng Trading at Rate ng Pagpopondo: Kasalukuyang presyo, pinakamataas na presyo, pinakamababang presyo, pagtaas/pagbaba ng rate, at impormasyon sa dami ng kalakalan sa loob ng 24 na oras. Ipakita ang kasalukuyan at susunod na rate ng pagpopondo.
3. Trend ng Presyo ng TradingView: K-line na tsart ng pagbabago ng presyo ng kasalukuyang pares ng kalakalan. Sa kaliwang bahagi, maaaring mag-click ang mga user upang pumili ng mga tool sa pagguhit at mga indicator para sa teknikal na pagsusuri.
4. Orderbook at Data ng Transaksyon: Ipakita ang kasalukuyang order book order book at real-time na impormasyon ng order ng transaksyon.
5. Posisyon at Leverage: Paglipat ng position mode at leverage multiplier.
6. Uri ng order: Maaaring pumili ang mga user mula sa limit order, market order at trigger order.
7. Operation panel: Payagan ang mga user na gumawa ng mga fund transfer at mag-order.

Paano I-trade ang USDT-M Perpetual Futures sa OKX (Web)

1. Upang mag-trade sa OKX, ang iyong account sa pagpopondo ay kailangang pondohan. Mag-login sa OKX at mag-click sa [Transfer] mula sa dropdown na listahan ng [Assets] sa tuktok na menu.
2. Ilipat ang mga coin o token mula sa iyong “Funding” account sa iyong “Trading” account upang simulan ang pangangalakal. Kapag nakapili ka na ng coin o token at naipasok mo ang iyong gustong halagang ililipat, i-click ang [Transfer].

3. Mag-navigate sa [Trade] - [Mga Kinabukasan]
4. Para sa tutorial na ito, pipiliin namin ang [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Sa perpetual futures contract na ito, ang USDT ay ang settlement currency, at ang BTC ay ang price unit ng futures contract.
5. Maaari mong piliin ang margin mode - Cross at Isolated.

• Ginagamit ng cross margin ang lahat ng pondo sa iyong futures account bilang margin, kabilang ang anumang hindi natanto na kita mula sa iba pang bukas na posisyon.
• Ang nakahiwalay sa kabilang banda ay gagamit lamang ng paunang halaga na tinukoy mo bilang margin.

• Limitahan ang Order: Ang mga user ang nagtakda ng presyo ng pagbili o pagbebenta nang mag-isa. Ang order ay isasagawa lamang kapag ang presyo sa merkado ay umabot sa itinakdang presyo. Kung ang presyo sa merkado ay hindi umabot sa itinakdang presyo, ang limitasyon ng order ay patuloy na maghihintay para sa transaksyon sa order book;
• Market Order: Ang market order ay tumutukoy sa transaksyon nang hindi nagtatakda ng presyo ng pagbili o presyo ng pagbebenta. Kukumpletuhin ng system ang transaksyon ayon sa pinakabagong presyo sa merkado kapag naglalagay ng order, at kailangan lang ipasok ng user ang halaga ng order na ilalagay.
• Trigger Order: Kinakailangan ng mga user na magtakda ng trigger price, presyo ng order at halaga. Kapag ang pinakabagong presyo sa merkado ay umabot sa presyo ng pag-trigger, ang order ay ilalagay bilang limitasyon ng order na may presyo at halagang itinakda dati.

• Ang ibig sabihin ng pagbili ng matagal ay naniniwala kang tataas ang halaga ng asset na iyong binibili sa paglipas ng panahon, at makikinabang ka sa pagtaas na ito sa iyong pagkilos na kumikilos bilang marami sa tubo na ito. Sa kabaligtaran, mawawalan ka ng pera kung bumaba ang halaga ng asset, muling i-multiply sa leverage.
• Ang pagbebenta ng maikli ay ang kabaligtaran, naniniwala ka na ang halaga ng asset na ito ay babagsak sa paglipas ng panahon. Makikinabang ka kapag bumaba ang halaga, at mawawalan ka ng pera kapag tumaas ang halaga.

Paano I-trade ang USDT-M Perpetual Futures sa OKX (App)

1. Upang mag-trade sa OKX, ang iyong account sa pagpopondo ay kailangang pondohan. Mag-login sa OKX at mag-click sa [Assets] - [Transfer].


2. Ilipat ang mga coin o token mula sa iyong “Funding” account sa iyong “Trading” account upang simulan ang pangangalakal. Kapag nakapili ka na ng barya o token at naipasok ang gusto mong halagang ililipat, i-click ang [Kumpirmahin].

3. Mag-navigate sa [Trade] - [Mga Kinabukasan].


4. Para sa tutorial na ito, pipiliin namin ang [USDT-margined] - [BTCUSDT]. Sa perpetual futures contract na ito, ang USDT ay ang settlement currency, at ang BTC ay ang price unit ng futures contract.

Interface ng futures trading:

1. Trading Pairs: Ipinapakita ang kasalukuyang kontrata na pinagbabatayan ng cryptos. Ang mga gumagamit ay maaaring mag-click dito upang lumipat sa iba pang mga uri.
2. Trend ng Presyo ng TradingView: K-line na tsart ng pagbabago ng presyo ng kasalukuyang pares ng kalakalan. Sa kaliwang bahagi, maaaring mag-click ang mga user upang pumili ng mga tool sa pagguhit at mga indicator para sa teknikal na pagsusuri.
3. Orderbook at Data ng Transaksyon: Ipakita ang kasalukuyang order book order book at real-time na impormasyon ng order ng transaksyon.
4. Posisyon at Leverage: Paglipat ng position mode at leverage multiplier.
5. Uri ng order: Maaaring pumili ang mga user mula sa limit order, market order at trigger order.
6. Operation panel: Payagan ang mga user na gumawa ng mga fund transfer at mag-order.

5. Maaari mong piliin ang margin mode - Cross at Isolated.

• Ginagamit ng cross margin ang lahat ng pondo sa iyong futures account bilang margin, kabilang ang anumang hindi natanto na kita mula sa iba pang bukas na posisyon.
• Ang nakahiwalay sa kabilang banda ay gagamit lamang ng paunang halaga na tinukoy mo bilang margin.

Ayusin ang leverage multiplier sa pamamagitan ng pag-click sa numero. Sinusuportahan ng iba't ibang produkto ang iba't ibang leverage multiple


6. Upang magbukas ng posisyon, maaaring pumili ang mga user sa pagitan ng tatlong opsyon: Limit Order, Market Order, at Trigger Order. Ilagay ang presyo at dami ng order at i-click ang Buksan.

• Limitahan ang Order: Ang mga user ang nagtakda ng presyo ng pagbili o pagbebenta nang mag-isa. Ang order ay isasagawa lamang kapag ang presyo sa merkado ay umabot sa itinakdang presyo. Kung ang presyo sa merkado ay hindi umabot sa itinakdang presyo, ang limitasyon ng order ay patuloy na maghihintay para sa transaksyon sa order book;
• Market Order: Ang market order ay tumutukoy sa transaksyon nang hindi nagtatakda ng presyo ng pagbili o presyo ng pagbebenta. Kukumpletuhin ng system ang transaksyon ayon sa pinakabagong presyo sa merkado kapag naglalagay ng order, at kailangan lang ipasok ng user ang halaga ng order na ilalagay.
• Trigger Order: Kinakailangan ng mga user na magtakda ng trigger price, presyo ng order at halaga. Kapag ang pinakabagong presyo sa merkado ay umabot sa presyo ng pag-trigger, ang order ay ilalagay bilang limitasyon ng order na may presyo at halagang itinakda dati.

8. Pagkatapos piliin ang uri ng margin at multiplier ng leverage, maaari mong piliin ang gustong “Uri ng Order,” “Presyo” at “Halaga” para sa kalakalan. Kung gusto mong isagawa ang iyong order sa lalong madaling panahon, maaari kang mag-click sa BBO (ibig sabihin, ang pinakamahusay na alok sa bid).

Pagkatapos ipasok ang mga detalye ng order, maaari kang mag-click sa [Buy (Long)] para magpasok ng mahabang kontrata (ibig sabihin, para bumili ng BTC) o mag-click sa [Sell (Short)] kung gusto mong magbukas ng short position (ibig sabihin, magbenta BTC).

• Ang ibig sabihin ng pagbili ng matagal ay naniniwala kang tataas ang halaga ng asset na iyong binibili sa paglipas ng panahon, at makikinabang ka sa pagtaas na ito sa iyong pagkilos na kumikilos bilang marami sa tubo na ito. Sa kabaligtaran, mawawalan ka ng pera kung bumaba ang halaga ng asset, muling i-multiply sa leverage.
• Ang pagbebenta ng maikli ay ang kabaligtaran, naniniwala ka na ang halaga ng asset na ito ay babagsak sa paglipas ng panahon. Makikinabang ka kapag bumaba ang halaga, at mawawalan ka ng pera kapag tumaas ang halaga.

Halimbawa, maaari kang mag-set up ng limit order na 44,120 USDT at magbukas ng mahabang posisyon para sa “BTCUSDT Perp” sa iyong gustong halaga ng BTC.

9. Pagkatapos ilagay ang iyong order, tingnan ito sa ilalim ng [Open Orders].

Ilang Konsepto sa OKX Futures Trading

Crypto-Margined Perpetual Futures

Ang OKX Crypto-Margined Perpetual Futures ay isang derivative na produkto na naayos sa mga cryptocurrencies tulad ng BTC, na may sukat ng kontrata na 100USD. Maaaring tumagal ang mga mangangalakal ng mahaba/maiksing posisyon sa mga cryptocurrencies na may hanggang 100x na leverage upang kumita kapag tumaas/pababa ang presyo.

USDT-Margined Perpetual Futures

Ang OKX USDT-Margined Perpetual Futures ay isang derivative na produkto na binayaran sa USDT. Maaaring tumagal ang mga mangangalakal ng mahaba/maiksing posisyon sa mga cryptocurrencies na may hanggang 100x na leverage upang kumita kapag tumaas/pababa ang presyo.

Naayos sa crypto o USDT

Ang OKX crypto-margined perpetual futures na mga kontrata ay inaayos sa mga cryptocurrencies at pinapagana ang hedging at pamamahala ng panganib sa pamamagitan ng pagbibigay ng exposure sa iba't ibang crypto asset.

Ang OKX perpetual-margined perpetual futures na mga kontrata ay binabayaran sa USDT, na nagpapahintulot sa mga user na mag-trade nang hindi kinakailangang hawakan ang pinagbabatayan na asset.

Petsa ng pag-expire

Hindi tulad ng mga tradisyunal na kontrata ng expiry futures, ang mga perpetual futures na kontrata ay walang expiry date.

Presyo ng index

Ginagamit ng mga kontratang may margin sa USDT ang pinagbabatayan na index ng USDT, at ginagamit ng mga kontratang may margin sa crypto ang pinagbabatayan na index ng USD. Upang mapanatili ang mga presyo ng index na naaayon sa spot market, gumagamit kami ng mga presyo mula sa hindi bababa sa tatlong pangunahing palitan, at gumamit ng isang espesyal na mekanismo upang matiyak na ang pagbabagu-bago ng presyo ng index ay nasa loob ng normal na hanay kapag ang presyo sa isang palitan ay makabuluhang lumihis.

Saklaw ng presyo

Inaayos ng OKX ang hanay ng presyo para sa bawat order batay sa presyo ng spot at presyo ng futures sa huling minuto, sa pagsisikap na pigilan ang mga walang prinsipyong mamumuhunan mula sa malisyosong pag-abala sa merkado.

Markahan ang presyo

Sa kaganapan ng matinding pagbabagu-bago ng presyo, ginagamit ng OKX ang markang presyo bilang reference upang maiwasan ang pagpuksa dahil sa isang hindi normal na transaksyon.

Tiered maintenance margin rate

Ang rate ng margin ng pagpapanatili ay ang pinakamababang rate ng margin upang mapanatili ang isang posisyon. Kapag ang margin ay mas mababa kaysa sa maintenance margin + trading fee, ang mga posisyon ay mababawasan o isasara. Ang OKX ay gumagamit ng isang tiered maintenance margin rate na mekanismo, ibig sabihin, para sa mga user na may mas malalaking posisyon, ang maintenance margin rate ay magiging mas mataas at ang maximum na leverage ay mas mababa.

Rate ng pagpopondo

Dahil ang mga panghabang-buhay na kontrata sa futures ay hindi kailanman naaayos sa tradisyonal na kahulugan, ang mga palitan ay nangangailangan ng isang mekanismo upang matiyak na ang mga presyo ng futures at mga presyo ng index ay regular na nagtatagpo. Ang mekanismong ito ay kilala bilang Rate ng Pagpopondo. Ang bayad sa pagpopondo ay ginagawa tuwing 8 oras sa 12:00 am, 8:00 am, 4:00 pm UTC. Ang mga gumagamit ay magbabayad o makakatanggap lamang ng bayad sa pagpopondo kapag mayroon silang bukas na posisyon. Kung ang posisyon ay sarado bago ang pag-aayos ng bayad sa pagpopondo, walang mga bayarin sa pagpopondo ang sisingilin o babayaran.

Paunang margin

Ang inisyal na margin ay ang pinakamababang halaga ng mga pondo na kinakailangan na ideposito sa isang trading account upang magbukas ng bagong posisyon. Ang margin na ito ay ginagamit upang matiyak na matutugunan ng mga mangangalakal ang kanilang mga obligasyon kung ang merkado ay gumagalaw laban sa kanila, at ito rin ay nagsisilbing buffer laban sa pabagu-bagong paggalaw ng presyo. Bagama't iba-iba ang mga kinakailangan sa paunang margin sa pagitan ng mga palitan, kadalasang kinakatawan ng mga ito ang isang bahagi ng kabuuang halaga ng kalakalan. Samakatuwid, napakahalaga na maingat na pamahalaan ang mga antas ng paunang margin upang maiwasan ang pagpuksa o mga margin call. Maipapayo rin na subaybayan ang mga kinakailangan at regulasyon sa margin sa iba't ibang platform upang ma-optimize ang iyong karanasan sa pangangalakal.

margin ng pagpapanatili

Ang margin ng pagpapanatili ay ang pinakamababang halaga ng mga pondo na dapat panatilihin ng isang mamumuhunan sa kanilang account upang panatilihing bukas ang kanilang posisyon. Sa simpleng mga termino, ito ay ang halaga ng pera na kinakailangan upang humawak ng isang posisyon sa isang panghabang-buhay na kontrata sa futures. Ginagawa ito upang maprotektahan ang palitan at ang mamumuhunan mula sa mga potensyal na pagkalugi. Kung nabigo ang mamumuhunan na matugunan ang margin ng pagpapanatili, maaaring isara ng crypto derivatives exchange ang kanilang posisyon o gumawa ng iba pang mga aksyon upang matiyak na ang natitirang mga pondo ay sapat upang masakop ang mga pagkalugi.

PnL

Ang PnL ay nakatayo para sa "kita at pagkawala," at ito ay isang paraan ng pagsukat ng mga potensyal na dagdag o pagkalugi na maaaring maranasan ng mga mangangalakal kapag bumibili at nagbebenta ng mga panghabang-buhay na kontrata sa futures (tulad ng mga panghabang-buhay na kontrata ng bitcoin, mga panghabang-buhay na kontrata ng ether). Sa esensya, ang PnL ay isang pagkalkula ng pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagpasok at ng presyo ng paglabas ng isang kalakalan, na isinasaalang-alang ang anumang mga bayarin o gastos sa pagpopondo na nauugnay sa kontrata.

Mga Madalas Itanong (FAQ)

Ano ang margin?

Sa crypto futures market, ang margin ay isang porsyento ng halaga ng futures contract na inilalagay ng mga mangangalakal sa isang account para magbukas ng posisyon.

Paano kinakalkula ang margin?

Nag-aalok ang OKX ng dalawang uri ng margin, cross margin at nakahiwalay na margin.

• Para sa mga crypto-margined na kontrata:
  • Initial Margin = Laki ng Kontrata*|Bilang ng Mga Kontrata|*Multiplier / (Markahang Presyo*Leverage)
• Para sa mga kontratang may margin sa USDT:
  • Initial Margin = Laki ng Kontrata*|Bilang ng Mga Kontrata|*Multiplier*Markahan ang Presyo / Leverage

Sa Isolated Margin mode

Ang Isolated Margin ay ang margin balance na inilaan sa isang indibidwal na posisyon, na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na pamahalaan ang kanilang panganib sa bawat posisyon.

• Para sa mga crypto-margined na kontrata:
  • Initial Margin = Laki ng Kontrata*|Bilang ng Mga Kontrata|*Multiplier / (Average na Presyo ng Mga Bukas na Posisyon*Leverage)
• Para sa mga kontratang may margin sa USDT:
  • Initial Margin = Laki ng Kontrata*|Bilang ng Mga Kontrata|*Multiplier*Average na Presyo ng Mga Bukas na Posisyon / Leverage

Ano ang pagkakaiba sa pagitan ng Margin at Leverage?

Ang leverage ay isang uri ng mekanismo ng pangangalakal na ginagamit ng mga mamumuhunan upang makipagkalakalan na may higit na kapital kaysa sa kasalukuyan nilang pag-aari. Pinapalakas nito ang mga potensyal na pagbabalik at ang panganib na kanilang dadalhin.

Sa Cross Margin mode, kapag nagbukas ang user ng isang tiyak na bilang ng mahaba o maikling mga posisyon, Initial Margin = Position Value / Leverage

Crypto-margined na mga kontrata

• hal. Kung ang kasalukuyang presyo ng BTC ay $10,000, gusto ng user na bumili ng mga permanenteng kontrata na nagkakahalaga ng 1 BTC na may 10x leverage, ang Bilang ng Mga Kontrata = Dami ng BTC*BTC Presyo / Sukat ng Kontrata = 1*10,000/100 = 100 kontrata.
• Initial Margin = Laki ng Kontrata*Bilang ng Mga Kontrata / (BTC Presyo*Leverage) = 100*100 / ($10,000*10) = 0.1 BTC

Mga kontratang may margin sa USDT

• hal. Kung ang kasalukuyang presyo ng BTC ay $10,000 USDT/BTC, gusto ng user na bumili ng mga permanenteng kontrata na nagkakahalaga ng 1 BTC na may 10x leverage, ang Bilang ng Mga Kontrata = BTC Dami / Laki ng Kontrata = 1/0.01 = 100 kontrata.
• Initial Margin = Laki ng Kontrata*Bilang ng Mga Kontrata*BTC Presyo / Leverage) = 0.01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

Paano makalkula ang margin rate

• Paunang Margin : 1/Leverage
• Maintenance Margin: Ang minimum na margin rate na kinakailangan para sa user upang mapanatili ang kasalukuyang posisyon.
• Iisang-currency na cross margin:
  • Inisyal na Margin = (Balanse ng Pera + Mga Kita - Dami ng Pagbebenta ng mga Nakabinbing Maker sa Napiling Pera - Dami ng Pagnenegosyo ng Mga Opsyon sa Pagbili ng Nakabinbing Maker sa Piniling Pera - Dami ng Pagnenegosyo ng Nakabinbing Isolated na Mga Posisyon ng Margin sa Napiling Pera - Mga Bayarin sa Pakikipagkalakal ng Lahat Mga Maker Order) / (Margin sa Pagpapanatili + Bayarin sa Pagpuksa).
• Multi-currency cross margin:
  • Inisyal na Margin = Naayos na Equity / (Margin sa Pagpapanatili + Bayarin sa pangangalakal)
• Single- at multi-currency na nakahiwalay na margin / Portfolio margin:
  • Mga kontrata sa Crypto-margined: Initial Margin = (Margin Balance + Mga Kita) / (Laki ng Kontrata * |Bilang ng Mga Kontrata| / Markahang Presyo*(Margin sa Pagpapanatili + Bayarin sa Trading))
  • Mga kontratang may margin sa USDT: Initial Margin = (Margin Balance + Mga Kita) / (Laki ng Kontrata * |Bilang ng Mga Kontrata| * Markahang Presyo*(Margin sa Pagpapanatili + Bayarin sa Trading))

Ano ang mga tawag sa Margin?

Sa Isolated Margin mode, maaaring taasan ng mga user ang margin para sa isang partikular na posisyon para sa mas mahusay na kontrol sa panganib.

Ano ang pagsasaayos ng Leverage?

Binibigyang-daan ng OKX ang mga user na ayusin ang leverage para sa mga bukas na posisyon. Kung ang adjusted leverage ay mas mababa kaysa sa maximum na leverage ng kasalukuyang posisyon, maaaring taasan ng user ang leverage, habang ang paunang margin ay mababawasan. Sa kabaligtaran, kapag binawasan ng user ang leverage, tataas ang paunang margin kung mayroong available na balanse sa account.