Како трговати фјучерсима на OKX

Шта су трајни фјучерс уговори?

Фјучерс уговор је споразум између две стране о куповини или продаји средства по унапред одређеној цени и датуму у будућности. Ова средства могу се кретати од роба као што су злато или нафта, до финансијских инструмената као што су криптовалуте или акције. Ова врста уговора служи као моћно средство за заштиту од потенцијалних губитака и за осигурање профита.

Перпетуални фјучерс уговори су врста деривата који омогућава трговцима да шпекулишу о будућој цени основног средства, а да га заправо не поседују. За разлику од редовних фјучерс уговора који имају одређени датум истека, трајни фјучерс уговори не истичу. То значи да трговци могу задржати своје позиције колико год желе, омогућавајући им да искористе дугорочне тржишне трендове и потенцијално зараде значајан профит. Поред тога, трајни фјучерс уговори често имају јединствене карактеристике као што су стопе финансирања, које помажу да њихова цена буде у складу са основном имовином.

Перпетуални фјучерси немају периоде поравнања. Можете држати трговину колико год желите, све док имате довољно марже да је одржите отвореном. На пример, ако купите БТЦ/УСДТ трајно за 30.000 долара, нећете бити везани за време истека уговора. Можете затворити трговину и осигурати свој профит (или узети губитак) када желите. Трговање трајним фјучерсима није дозвољено у САД, али тржиште трајних фјучерса је велико. Скоро 75% трговања криптовалутама широм света прошле године било је у трајним фјучерсима.

Све у свему, трајни фјучерс уговори могу бити корисно средство за трговце који желе да се изложе тржиштима криптовалута, али они такође носе значајне ризике и треба их користити опрезно.
Интерфејс за трговину будућности:

1. Трговински парови: Приказује тренутни уговор на основу криптовалута. Корисници могу да кликну овде да пређу на друге сорте.
2. Подаци о трговању и стопа финансирања: Тренутна цена, највиша цена, најнижа цена, стопа повећања/смањења и информације о обиму трговања у року од 24 сата. Прикажите тренутну и следећу стопу финансирања.
3. ТрадингВиев Тренд цене: К-линијски графикон промене цене тренутног трговачког пара. На левој страни корисници могу да кликну да изаберу алате за цртање и индикаторе за техничку анализу.
4. Подаци о књизи налога и трансакцијама: Приказ тренутне књиге налога и информација о трансакцијским налозима у реалном времену.
5. Позиција и полуга: Промена режима позиције и множитеља полуге.
6. Тип налога: Корисници могу да бирају између ограниченог налога, тржишног налога и налога за активирање.
7. Оперативни панел: Омогућава корисницима да врше трансфере средстава и дају налоге.

Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсом на ОККС (веб)

1. Да бисте трговали на ОККС-у, ваш рачун за финансирање треба да буде финансиран. Пријавите се на ОККС и кликните на [Трансфер] са падајуће листе [Имовина] у горњем менију.
2. Преместите новчиће или жетоне са свог налога за „финансирање“ на свој „трговински“ налог да бисте започели трговање. Када изаберете новчић или жетон и унесете жељени износ за пренос, кликните на [Трансфер].

3. Идите на [Трговина] - [Футурес]
4. За овај водич, ми ћемо изабрати [УСДТ-маргинирано] - [БТЦУСДТ]. У овом трајном фјучерс уговору, УСДТ је валута поравнања, а БТЦ је јединица цене фјучерс уговора.
5. Можете да изаберете режим маргине - Цросс и Исолатед.

• Унакрсна маржа користи сва средства на вашем фјучерс рачуну као маргину, укључујући све нереализоване профите са других отворених позиција.
• С друге стране, изоловани ће користити само почетни износ који сте ви одредили као маргину.

• Лимит Ордер: Корисници сами постављају куповну или продајну цену. Налог ће бити извршен само када тржишна цена достигне постављену цену. Уколико тржишна цена не достигне постављену цену, лимит налог ће наставити да чека на трансакцију у књизи налога;
• Тржишни налог: Тржишни налог се односи на трансакцију без постављања куповне или продајне цене. Систем ће извршити трансакцију према најновијој тржишној цени приликом давања поруџбине, а кориснику је потребно само да унесе износ поруџбине коју треба да пошаље.
• Покрени налог: Од корисника се тражи да подесе цену покретача, цену и износ налога. Тек када најновија тржишна цена достигне почетну цену, налог ће бити постављен као ограничени налог са претходном ценом и износом.

• Дуга куповина значи да верујете да ће вредност имовине коју купујете расти током времена, а ви ћете профитирати од овог пораста са својом полугом која делује као вишеструка вредност овог профита. Супротно томе, изгубићете новац ако вредност имовине падне, поново помножена са левериџом.
• Кратка продаја је супротно, верујете да ће вредност ове имовине временом пасти. Добићете када вредност падне, а изгубити новац када се вредност повећа.

Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсима на ОККС (апликација)

1. Да бисте трговали на ОККС-у, ваш рачун за финансирање треба да буде финансиран. Пријавите се на ОККС и кликните на [Актива] - [Трансфер].


2. Преместите новчиће или жетоне са свог налога за „финансирање“ на свој „трговински“ налог да бисте започели трговање. Када изаберете новчић или жетон и унесете жељени износ за пренос, кликните на [Потврди].

3. Идите на [Трговина] - [Футурес].


4. За овај водич, ми ћемо изабрати [УСДТ-маргинисано] - [БТЦУСДТ]. У овом трајном фјучерс уговору, УСДТ је валута поравнања, а БТЦ је јединица цене фјучерс уговора.

Интерфејс за трговину будућности:

1. Трговински парови: Приказује тренутни уговор на основу криптовалута. Корисници могу да кликну овде да пређу на друге сорте.
2. ТрадингВиев Тренд цене: К-линијски графикон промене цене тренутног трговачког пара. На левој страни корисници могу да кликну да изаберу алате за цртање и индикаторе за техничку анализу.
3. Књига налога и подаци о трансакцијама: Прикажите тренутну књигу налога и информације о трансакцијским налозима у реалном времену.
4. Позиција и полуга: Промена режима позиције и множитеља полуге.
5. Тип налога: Корисници могу да бирају између ограниченог налога, тржишног налога и налога за активирање.
6. Оперативни панел: Омогућите корисницима да врше трансфере средстава и дају налоге.

5. Можете да изаберете режим маргине - Цросс и Исолатед.

• Унакрсна маржа користи сва средства на вашем фјучерс рачуну као маргину, укључујући све нереализоване профите са других отворених позиција.
• С друге стране, изоловани ће користити само почетни износ који сте ви одредили као маргину.

Подесите множилац левериџа кликом на број. Различити производи подржавају различите вишеструке полуге


6. Да би отворили позицију, корисници могу да бирају између три опције: Лимит Ордер, Маркет Ордер, и Триггер Ордер. Унесите цену и количину поруџбине и кликните на Отвори.

• Лимит Ордер: Корисници сами постављају куповну или продајну цену. Налог ће бити извршен само када тржишна цена достигне постављену цену. Уколико тржишна цена не достигне постављену цену, лимит налог ће наставити да чека на трансакцију у књизи налога;
• Тржишни налог: Тржишни налог се односи на трансакцију без постављања куповне или продајне цене. Систем ће извршити трансакцију према најновијој тржишној цени приликом давања поруџбине, а кориснику је потребно само да унесе износ поруџбине коју треба да пошаље.
• Покрени налог: Од корисника се тражи да подесе цену покретача, цену и износ налога. Тек када најновија тржишна цена достигне почетну цену, налог ће бити постављен као ограничени налог са претходном ценом и износом.

8. Након одабира врсте марже и множитеља полуге, можете одабрати жељени „Тип налога“, „Цена“ и „Износ“ за трговину. Ако желите да извршите свој налог што је пре могуће, можете кликнути на ББО (тј. најбоља понуда).

Након што унесете детаље поруџбине, можете кликнути на [Купи (Дуго)] да унесете дуг уговор (тј. да купите БТЦ) или кликнете на [Продај (Кратко)] ако желите да отворите кратку позицију (тј. да продате БТЦ).

• Дуга куповина значи да верујете да ће вредност имовине коју купујете расти током времена, а ви ћете профитирати од овог пораста са својом полугом која делује као вишеструка вредност овог профита. Супротно томе, изгубићете новац ако вредност имовине падне, поново помножена са левериџом.
• Кратка продаја је супротно, верујете да ће вредност ове имовине временом пасти. Добићете када вредност падне, а изгубити новац када се вредност повећа.

На пример, можете поставити ограничени налог од 44,120 УСДТ и отворити дугу позицију за „БТЦУСДТ Перп“ са жељеним износом БТЦ.

9. Након постављања поруџбине, погледајте је под [Отворене поруџбине].

Неки концепти трговања ОККС фјучерсима

Крипто-маргинирани трајни фјучерс

ОККС Црипто-Маргинед Перпетуал Футурес је деривативни производ намирен у криптовалутама као што је БТЦ, са величином уговора од 100 УСД. Трговци могу да заузму дугу/кратку позицију на криптовалутама са полугом до 100к да би остварили профит када цена иде горе/доле.

УСДТ-Маргинед Перпетуал Футурес

ОККС УСДТ-Маргинед Перпетуал Футурес је деривативни производ поравнат у УСДТ. Трговци могу да заузму дугу/кратку позицију на криптовалутама са полугом до 100к да би остварили профит када цена иде горе/доле.

Насељен у крипто или УСДТ

ОККС крипто-маргинирани трајни фјучерс уговори се намирују у криптовалутама и омогућавају хеџинг и управљање ризиком обезбеђивањем изложености различитим крипто имовинама.

ОККС трајни фјучерс уговори са трајном маржом се измирују у УСДТ, омогућавајући корисницима да тргују без потребе да држе основно средство.

Датум истека

За разлику од традиционалних фјучерс уговора са истеком, трајни фјучерс уговори немају датум истека.

Индекс цена

Уговори са маргином УСДТ користе основни УСДТ индекс, а уговори са крипто маргином користе основни индекс УСД. Да бисмо одржали цене индекса у складу са спот тржиштем, користимо цене са најмање три главне берзе и усвајамо посебан механизам како бисмо осигурали да флуктуација цене индекса буде у нормалном опсегу када цена на једној берзи значајно одступа.

Распон цена

ОККС прилагођава распон цена за сваки налог на основу спот цене и цене фјучерса у последњем тренутку, у покушају да спречи бескрупулозне инвеститоре да злонамерно ометају тржиште.

Марк цена

У случају екстремних флуктуација цена, ОККС користи ознаку цене као референцу да спречи ликвидацију због једне абнормалне трансакције.

Степен марже за одржавање

Стопа марже за одржавање је минимална стопа марже за одржавање позиције. Када је маржа нижа од маргине за одржавање + накнада за трговање, позиције ће бити смањене или затворене. ОККС усваја вишестепени механизам марже за одржавање, односно, за кориснике са већим позицијама, стопа марже одржавања ће бити виша, а максимална полуга нижа.

Стопа финансирања

Пошто се трајни фјучерс уговори никада не поравнају у традиционалном смислу, берзи је потребан механизам који ће обезбедити да се цене фјучерса и цене индекса редовно приближавају. Овај механизам је познат као стопа финансирања. Плаћање накнаде за финансирање се врши сваких 8 сати у 12:00, 8:00, 16:00 УТЦ. Корисници ће платити или примити накнаду за финансирање само када имају отворену позицију. Ако се позиција затвори пре обрачуна накнаде за финансирање, накнаде за финансирање неће бити наплаћене нити плаћене.

Почетна маргина

Почетна маржа је минимални износ средстава који је потребан за депоновање на трговачки рачун да би се отворила нова позиција. Ова маржа се користи да би се осигурало да трговци могу да испуне своје обавезе ако се тржиште креће против њих, а такође делује и као тампон против променљивих кретања цена. Иако почетне захтеве за маржу варирају између берзи, оне обично представљају део укупне вредности трговине. Због тога је кључно пажљиво управљати почетним нивоима марже како бисте избегли ликвидацију или позиве за маржу. Такође је препоручљиво да пратите захтеве за маржу и прописе на различитим платформама како бисте оптимизовали своје искуство трговања.

Маргина одржавања

Маржа одржавања је минимални износ средстава који инвеститор мора држати на свом рачуну да би своју позицију одржао отвореном. Једноставно речено, то је износ новца потребан за држање позиције у трајном фјучерс уговору. Ово се ради како би се заштитили и берза и инвеститор од потенцијалних губитака. Ако инвеститор не испуни маргину одржавања, онда берза крипто деривата може затворити своју позицију или предузети друге радње како би осигурала да су преостала средства довољна за покривање губитака.

ПнЛ

ПнЛ је скраћеница за „профит и губитак“, и то је начин мерења потенцијалних добитака или губитака које трговци могу доживети приликом куповине и продаје трајних фјучерс уговора (као што су трајни биткоин уговори, трајни етер уговори). У суштини, ПнЛ је прорачун разлике између улазне и излазне цене трговине, узимајући у обзир све накнаде или трошкове финансирања у вези са уговором.

Често постављана питања (ФАК)

Шта је маргина?

На тржишту крипто фјучерса, маржа је проценат вредности фјучерс уговора који трговци стављају на рачун да би отворили позицију.

Како се израчунава маржа?

ОККС нуди две врсте марже, унакрсну маргину и изоловану маргину.

• За уговоре са крипто маргинама:
  • Почетна маржа = Величина уговора*|Број уговора|*Множитељ / (Цена марка*Левериџ)
• За уговоре са маргином УСДТ:
  • Почетна маржа = Величина уговора*|Број уговора|*Множитељ*Марка цена/левериџ

У режиму изоловане марже

Изолована маргина је салдо маргине додељен појединачној позицији, омогућавајући трговцима да управљају својим ризиком на свакој позицији.

• За уговоре са крипто маргинама:
  • Почетна маржа = Величина уговора*|Број уговора|*Множитељ / (Просечна цена отворених позиција*Левериџ)
• За уговоре са маргином УСДТ:
  • Почетна маржа = Величина уговора*|Број уговора|*Множитељ*Просечна цена отворених позиција/левериџ

Која је разлика између марже и полуге?

Левериџ је врста трговинског механизма који инвеститори користе да тргују са већим капиталом него што тренутно поседују. То повећава потенцијалне поврате и ризик који преузимају.

У режиму унакрсне марже, када корисник отвори одређени број дугих или кратких позиција, почетна маргина = вредност позиције / полуге

са крипто маргиналним уговорима

• нпр. Ако је тренутна БТЦ цена 10.000 долара, корисник жели да купи трајне уговоре у вредности од 1 БТЦ са 10к полугом, број уговора = БТЦ количина*БТЦ цена / величина уговора = 1*10.000/100 = 100 уговора.
• Почетна маржа = Величина уговора*Број уговора / (БТЦ цена*Левериџ) = 100*100 / (10.000$*10) = 0,1 БТЦ

УСДТ-маргинирани уговори

• нпр. Ако је тренутна БТЦ цена 10.000 УСДТ/БТЦ, корисник жели да купи трајне уговоре у вредности од 1 БТЦ са 10к полугом, број уговора = БТЦ количина / величина уговора = 1/0,01 = 100 уговора.
• Почетна маржа = Величина уговора*Број уговора*БТЦ цена/левериџ) = 0,01*100*10,000 / 10=1,000 УСДТ

Како израчунати стопу марже

• Почетна маргина : 1/полуга
• Маржа одржавања: Минимална стопа марже која је потребна кориснику да задржи тренутну позицију.
• Унакрсна маргина једне валуте:
  • Иницијална маржа = (Стање валуте + зарада -Обим трговања продајних налога произвођача на чекању у одабраној валути - Обим трговине опцијама куповине опција произвођача на чекању у изабраној валути - Обим трговања изолованих маргиналних позиција на чекању у одабраној валути - Све накнаде за трговање Налози произвођача) / (Маржа за одржавање + накнада за ликвидацију).
• Вишевалутна унакрсна маржа:
  • Почетна маржа = прилагођени капитал / (Маржа одржавања + накнада за трговање)
• Изолована маргина за једну и више валута / маржа портфеља:
  • Крипто-маргинирани уговори: Почетна маржа = (Маргина Баланце + Зарада) / (Величина уговора * |Број уговора| / Марк Цена*(Маржа за одржавање + Накнада за трговање))
  • Уговори са маржом УСДТ: почетна маржа = (биланс марже + зарада) / (Величина уговора * |Број уговора| * Цена марке*(Маржа за одржавање + накнада за трговање))

Шта су позиви за маргину?

У режиму изоловане марже, корисници могу повећати маржу за одређену позицију ради боље контроле ризика.

Шта је прилагођавање полуге?

ОККС омогућава корисницима да подесе полугу за отворене позиције. Ако је прилагођена полуга мања од максималне полуге тренутне позиције, корисник може повећати левериџ, док ће почетна маргина бити смањена. Супротно томе, када корисник смањи левериџ, почетна маржа ће се повећати ако на рачуну постоји расположиво стање.