Kuidas teha futuuridega kauplemist OKX-is

Mis on püsifutuurilepingud?

Futuurleping on kahe poole vaheline kokkulepe vara ostmiseks või müümiseks etteantud hinnaga ja kuupäeval tulevikus. Need varad võivad ulatuda kaupadest, nagu kuld või nafta, kuni finantsinstrumentideni, nagu krüptovaluutad või aktsiad. Seda tüüpi lepingud on võimas vahend nii võimalike kahjude eest kaitsmiseks kui ka kasumi kindlustamiseks.

Pidevad futuurilepingud on tuletisinstrumentide liik, mis võimaldab kauplejatel spekuleerida alusvara tulevase hinnaga, ilma et nad seda tegelikult omaksid. Erinevalt tavalistest futuurlepingutest, millel on määratud aegumiskuupäev, ei aegu püsivad futuurilepingud. See tähendab, et kauplejad saavad hoida oma positsioone nii kaua, kui nad soovivad, võimaldades neil ära kasutada pikaajalisi turusuundumusi ja potentsiaalselt teenida märkimisväärset kasumit. Lisaks on püsivatel futuurilepingutel sageli ainulaadsed omadused, nagu rahastamismäärad, mis aitavad hoida nende hinda alusvaraga kooskõlas.

Püsifutuuridel ei ole arveldusperioode. Saate tehingut hoida nii kaua, kui soovite, kui teil on piisavalt marginaali, et see avatud hoida. Näiteks kui ostate püsiva BTC/USDT hinnaga 30 000 dollarit, ei seo teid lepingu kehtivusaeg. Saate tehingu sulgeda ja kindlustada oma kasumi (või võtta kahjumi), kui soovite. Püsivate futuuridega kauplemine pole USA-s lubatud, kuid püsifutuuride turg on suur. Peaaegu 75% krüptovaluutadega kauplemisest kogu maailmas eelmisel aastal toimus püsifutuurides.

Üldiselt võivad tähtajatud futuurilepingud olla kasulikud vahendid kauplejatele, kes soovivad krüptovaluutaturgudel kokku puutuda, kuid nendega kaasnevad ka märkimisväärsed riskid ja neid tuleks kasutada ettevaatusega.
Futuuride kauplemise liides:

1. Kauplemispaarid: näitab praegust krüptode aluseks olevat lepingut. Kasutajad saavad klõpsata siin, et lülituda teistele sortidele.
2. Kauplemisandmed ja rahastamismäär: jooksev hind, kõrgeim hind, madalaim hind, tõus/langusmäär ja kauplemismahu teave 24 tunni jooksul. Kuvage praegune ja järgmine rahastamismäär.
3. TradingView Price Trend: jooksva kauplemispaari hinnamuutuse K-joone graafik. Vasakul küljel saavad kasutajad klõpsata, et valida tehnilise analüüsi jaoks joonistustööriistu ja indikaatoreid.
4. Tellimusraamat ja tehinguandmed: kuvab praeguse tellimusraamatu tellimusraamatu ja reaalajas tehingutellimuste teabe.
5. Positsioon ja võimendus: positsioonirežiimi ja võimenduse kordaja ümberlülitamine.
6. Tellimuse tüüp: kasutajad saavad valida piirtellimuse, turukorralduse ja käivituskorralduse vahel.
7. Juhtpaneel: võimaldab kasutajatel teha rahaülekandeid ja esitada tellimusi.

Kuidas kaubelda USDT-M püsifutuuridega OKX-is (veebis)

1. OKX-iga kauplemiseks peab teie rahastamiskonto olema rahastatud. Logige sisse OKX-i ja klõpsake ülemises menüüs [Assets] rippmenüüs [Transfer].
2. Kauplemise alustamiseks teisaldage mündid või žetoonid oma rahastuskontolt kauplemiskontole. Kui olete mündi või žetooni valinud ja soovitud summa ülekandmiseks sisestanud, klõpsake [Transfer].

3. Liikuge jaotisesse [Kaubeldus] – [Futures].
4. Selle õpetuse jaoks valime [USDT-marginaaliga] – [BTCUSDT]. Selles püsivas futuurilepingus on USDT arveldusvaluuta ja BTC on futuurlepingu hinnaühik.
5. Saate valida veerise režiimi – Risti ja Isoleeritud.

• Ristmarginaal kasutab marginaalina kõiki teie futuurikontol olevaid vahendeid, sealhulgas muude avatud positsioonide realiseerimata kasumit.
• Isolated seevastu kasutab marginaalina ainult teie määratud esialgset summat.

• Limiittellimus: kasutajad määravad ise ostu- või müügihinna. Korraldus täidetakse alles siis, kui turuhind jõuab seatud hinnani. Kui turuhind ei jõua seatud hinnani, jääb limiit order tehingut tellimusraamatusse ootama;
• Turukorraldus: Turutellimus viitab tehingule ilma ostu- või müügihinda määramata. Süsteem sooritab tehingu tellimuse vormistamisel viimase turuhinna järgi ning kasutajal tuleb sisestada vaid esitatava tellimuse summa.
• Käivitustellimus: kasutajad peavad määrama käivitushinna, tellimuse hinna ja summa. Alles siis, kui viimane turuhind jõuab käivitushinnani, esitatakse tellimus limiitkorraldusena, mille hind ja summa on eelnevalt määratud.

• Pikaajaline ostmine tähendab, et usute, et ostetava vara väärtus aja jooksul tõuseb ja saate sellest tõusust kasu, kuna teie finantsvõimendus on selle kasumi korduv. Seevastu kaotate raha, kui vara väärtus langeb, korrutatuna taas finantsvõimendusega.
• Lühikeseks müümine on vastupidine, usute, et selle vara väärtus aja jooksul langeb. Saate kasumit, kui väärtus langeb, ja kaotate raha, kui väärtus tõuseb.

Kuidas kaubelda USDT-M püsifutuuridega OKX-is (rakendus)

1. OKX-iga kauplemiseks peab teie rahastamiskonto olema rahastatud. Logige sisse OKX-i ja klõpsake [Varad] - [Ülekandmine].


2. Kauplemise alustamiseks teisaldage mündid või žetoonid oma rahastuskontolt kauplemiskontole. Kui olete mündi või žetooni valinud ja soovitud ülekantava summa sisestanud, klõpsake [Kinnita].

3. Liikuge jaotisse [Kaubeldus] – [Futures].


4. Selle õpetuse jaoks valime [USDT-marginaaliga] – [BTCUSDT]. Selles püsivas futuurilepingus on USDT arveldusvaluuta ja BTC on futuurlepingu hinnaühik.

Futuuride kauplemise liides:

1. Kauplemispaarid: näitab praegust krüptode aluseks olevat lepingut. Kasutajad saavad klõpsata siin, et lülituda teistele sortidele.
2. TradingView Price Trend: jooksva kauplemispaari hinnamuutuse K-joone graafik. Vasakul küljel saavad kasutajad klõpsata, et valida tehnilise analüüsi jaoks joonistustööriistu ja indikaatoreid.
3. Tellimuste raamat ja tehinguandmed: kuvab praeguse tellimusraamatu tellimusraamatu ja reaalajas tehingutellimuste teabe.
4. Positsioon ja võimendus: positsioonirežiimi ja võimenduse kordaja ümberlülitamine.
5. Tellimuse tüüp: kasutajad saavad valida piirtellimuse, turukorralduse ja käivituskorralduse vahel.
6. Juhtpaneel: võimaldab kasutajatel teha rahaülekandeid ja esitada tellimusi.

5. Saate valida veerise režiimi – Rist ja Isoleeritud.

• Ristmarginaal kasutab marginaalina kõiki teie futuurikontol olevaid vahendeid, sealhulgas muude avatud positsioonide realiseerimata kasumit.
• Isolated seevastu kasutab marginaalina ainult teie määratud esialgset summat.

Reguleerige finantsvõimenduse kordajat, klõpsates numbril. Erinevad tooted toetavad erinevat finantsvõimenduse kordajaid


6. Positsiooni avamiseks saavad kasutajad valida kolme valiku vahel: Limiit order, Market Order ja Trigger Order. Sisestage tellimuse hind ja kogus ning klõpsake nuppu Ava.

• Limiittellimus: kasutajad määravad ise ostu- või müügihinna. Korraldus täidetakse alles siis, kui turuhind jõuab seatud hinnani. Kui turuhind ei jõua seatud hinnani, jääb limiit order tehingut tellimusraamatusse ootama;
• Turukorraldus: Turutellimus viitab tehingule ilma ostu- või müügihinda määramata. Süsteem sooritab tehingu tellimuse vormistamisel viimase turuhinna järgi ning kasutajal tuleb sisestada vaid esitatava tellimuse summa.
• Käivitustellimus: kasutajad peavad määrama käivitushinna, tellimuse hinna ja summa. Alles siis, kui viimane turuhind jõuab käivitushinnani, esitatakse tellimus limiitkorraldusena, mille hind ja summa on eelnevalt määratud.

8. Pärast marginaali tüübi ja finantsvõimenduse kordaja valimist saate valida tehingule soovitud “Order Type”, “Price” ja “Amount”. Kui soovite oma tellimust võimalikult kiiresti täita, võite klõpsata valikul BBO (st parima pakkumise pakkumine).

Pärast tellimuse üksikasjade sisestamist võite pika lepingu sõlmimiseks (st BTC ostmiseks) klõpsata nupul [Osta (pikk)] või lühikese positsiooni avamiseks (st müümiseks) nupul [Müüa (lühike)]. BTC).

• Pikaajaline ostmine tähendab, et usute, et ostetava vara väärtus aja jooksul tõuseb ja saate sellest tõusust kasu, kuna teie finantsvõimendus on selle kasumi korduv. Seevastu kaotate raha, kui vara väärtus langeb, korrutatuna taas finantsvõimendusega.
• Lühikeseks müümine on vastupidine, usute, et selle vara väärtus aja jooksul langeb. Saate kasumit, kui väärtus langeb, ja kaotate raha, kui väärtus tõuseb.

Näiteks saate seadistada 44 120 USDT piirmäära ja avada pika positsiooni „BTCUSDT Perp” jaoks soovitud BTC summaga.

9. Pärast tellimuse esitamist vaadake seda jaotises [Avatud tellimused].

Mõned OKX futuuridega kauplemise kontseptsioonid

Krüptotagatisega igavesed futuurid

OKX Crypto-Margined Perpetual Futures on tuletisinstrument, mille arveldamine toimub krüptovaluutades nagu BTC ja mille lepingu suurus on 100 USD. Kauplejad saavad kuni 100-kordse võimendusega krüptovaluutadel võtta pika/lühikese positsiooni, et teenida kasumit, kui hind tõuseb/langeb.

USDT marginaaliga püsifutuurid

OKX USDT-margineeritud püsifutuur on USDT-des arveldatav tuletisinstrument. Kauplejad saavad kuni 100-kordse võimendusega krüptovaluutadel võtta pika/lühikese positsiooni, et teenida kasumit, kui hind tõuseb/langeb.

Arveldatakse krüpto- või USDT-ga

OKX krüptomarginaaliga püsifutuurilepingud arveldatakse krüptovaluutades ning võimaldavad maandada ja riskijuhtimist, pakkudes kokkupuudet erinevate krüptovaradega.

OKX-i alalise tagatisega tähtajatute futuuride lepingud arveldatakse USDT-des, mis võimaldab kasutajatel kaubelda ilma alusvara omamata.

Aegumiskuupäev

Erinevalt tavapärastest aeguvatest futuurilepingutest ei ole püsifutuurilepingutel aegumiskuupäeva.

Indeksi hind

USDT tagatisega lepingud kasutavad aluseks olevat USDT indeksit ja krüptotagatisega lepingud kasutavad aluseks olevat USD-indeksit. Selleks, et hoida indeksi hindu hetketuruga kooskõlas, kasutame hindu vähemalt kolmest peavoolubörsist ja võtame kasutusele spetsiaalse mehhanismi, mis tagab, et indeksi hinna kõikumine jääb ühe börsi hinna märkimisväärse kõrvalekaldumise korral normaalsesse vahemikku.

Hinnavahemik

OKX kohandab iga orderi hinnavahemikku hetkehinna ja futuurihinna alusel viimasel hetkel, et vältida hoolimatute investorite turgu pahatahtlikult häirimast.

Märgi hind

Äärmuslike hinnakõikumiste korral kasutab OKX markhinda viitena, et vältida likvideerimist ühe ebanormaalse tehingu tõttu.

Mitmetasandiline hooldusmarginaali määr

Hooldusmarginaali määr on positsiooni säilitamise minimaalne tagatismäär. Kui marginaal on madalam kui hooldusmarginaal + kauplemistasu, siis positsioone vähendatakse või suletakse. OKX võtab kasutusele astmelise hooldusmarginaali mehhanismi, st suurema positsiooniga kasutajate puhul on hooldusmarginaali määr kõrgem ja maksimaalne finantsvõimendus väiksem.

Rahastamise määr

Kuna püsivad futuurilepingud traditsioonilises tähenduses kunagi ei arvelda, vajavad börsid mehhanismi, mis tagaks futuurihindade ja indeksihindade korrapärase lähenemise. Seda mehhanismi nimetatakse rahastamismääraks. Rahastamistasu makstakse iga 8 tunni järel kell 12.00, 8.00, 16.00 UTC. Kasutajad maksavad või saavad rahastamistasu ainult siis, kui neil on avatud positsioon. Kui positsioon suletakse enne rahastamistasu arveldamist, siis rahastamistasusid ei võeta ega maksta.

Esialgne marginaal

Esialgne marginaal on minimaalne rahasumma, mis tuleb kauplemiskontole uue positsiooni avamiseks deponeerida. Seda marginaali kasutatakse tagamaks, et kauplejad saaksid oma kohustusi täita, kui turg neile vastu liigub, ning see toimib ka puhvrina volatiilsete hinnaliikumiste vastu. Kuigi esialgsed marginaalinõuded on börsidel erinevad, moodustavad need tavaliselt murdosa kaubavahetuse koguväärtusest. Seetõttu on likvideerimise või lisatagatise nõudmise vältimiseks ülioluline algset tagatistaset hoolikalt hallata. Samuti on soovitatav jälgida erinevate platvormide marginaalinõudeid ja -regulatsioone, et optimeerida oma kauplemiskogemust.

Hooldusmarginaal

Hooldusmarginaal on minimaalne rahasumma, mida investor peab oma kontol hoidma, et hoida oma positsiooni avatud. Lihtsamalt öeldes on see rahasumma, mis on vajalik püsivas futuurilepingus positsiooni hoidmiseks. Seda tehakse selleks, et kaitsta nii börsi kui ka investorit võimalike kahjude eest. Kui investor ei suuda hooldusmarginaali täita, võib krüptoderivatiivide börs oma positsiooni sulgeda või võtta muid meetmeid tagamaks, et ülejäänud vahenditest piisab kahjude katmiseks.

PnL

PnL tähistab "kasumit ja kahjumit" ja see on viis võimalike kasumite või kahjumite mõõtmiseks, mida kauplejad võivad kogeda püsivate futuurilepingute (nt igavesed bitcoini lepingud, alalised eetrilepingud) ostmisel ja müümisel. Põhimõtteliselt on PnL tehingu sisenemis- ja väljumishinna vahe arvutamine, võttes arvesse lepinguga seotud tasusid või rahastamiskulusid.

Korduma kippuvad küsimused (KKK)

Mis on marginaal?

Krüptofutuuride turul on marginaal protsent futuurilepingu väärtusest, mille kauplejad paigutavad kontole positsiooni avamiseks.

Kuidas marginaali arvutatakse?

OKX pakub kahte tüüpi marginaali, ristmarginaali ja isoleeritud marginaali.

• Krüptotagatisega lepingute puhul:
  • Esialgne marginaal = lepingu suurus*|lepingute arv|*kordaja / (märgi hind*võimendus)
• USDT tagatisega lepingute puhul:
  • Esialgne marginaal = lepingu suurus*|lepingute arv|*kordaja* markhind / finantsvõimendus

Isolated Margin režiimis

Isolated Margin on üksikule positsioonile eraldatud marginaali saldo, mis võimaldab kauplejatel juhtida oma riski iga positsiooni puhul.

• Krüptotagatisega lepingute puhul:
  • Esialgne marginaal = lepingu suurus*|lepingute arv|*kordaja / (avatud positsioonide keskmine hind* finantsvõimendus)
• USDT tagatisega lepingute puhul:
  • Esialgne marginaal = lepingu suurus*|lepingute arv|*kordaja* avatud positsioonide keskmine hind / finantsvõimendus

Mis vahe on marginaalil ja finantsvõimendusel?

Finantsvõimendus on teatud tüüpi kauplemismehhanism, mida investorid kasutavad, et kaubelda suurema kapitaliga, kui neil praegu on. See suurendab potentsiaalset tulu ja riski, mida nad võtavad.

Ristmarginaali režiimis, kui kasutaja avab teatud arvu pikki või lühikesi positsioone, on esialgne marginaal = positsiooni väärtus / võimenda

krüptomarginaaliga lepinguid

• nt kui praegune BTC hind on 10 000 dollarit, soovib kasutaja osta püsilepinguid väärtusega 1 BTC 10-kordse võimendusega, lepingute arv = BTC kogus*BTC hind / lepingu suurus = 1*10 000/100 = 100 lepingut.
• Esialgne marginaal = lepingu suurus * lepingute arv / (BTC hind * finantsvõimendus) = 100 * 100 / (10 000 dollarit * 10) = 0,1 BTC

USDT marginaaliga lepingud

• nt kui praegune BTC hind on $10 000 USDT/BTC, soovib kasutaja osta püsilepinguid väärtusega 1 BTC 10-kordse võimendusega, lepingute arv = BTC kogus / lepingu suurus = 1/0,01 = 100 lepingut.
• Esialgne marginaal = lepingu suurus * lepingute arv * BTC hind / finantsvõimendus) = 0,01 * 100 * 10 000 / 10 = 1 000 USDT

Kuidas arvutada marginaali

• Esialgne marginaal : 1/võimendus
• Maintenance Margin (Hooldusmarginaal): minimaalne marginaal, mis on vajalik kasutaja praeguse positsiooni säilitamiseks.
• Ühe valuuta ristmarginaal:
  • Esialgne marginaal = (valuuta saldo + tulu – ootel tegija müügikorralduste kauplemismaht valitud valuutas – ootel tegija ostuoptsioonide korralduste kauplemismaht valitud valuutas – ootel üksikute tagatispositsioonide kauplemismaht valitud valuutas – kõigi kauplemistasud Maker Orders) / (Hooldusmarginaal + likvideerimistasu).
• Mitme valuuta ristmarginaal:
  • Esialgne marginaal = korrigeeritud omakapital / (hooldusmarginaal + kauplemistasu)
• Ühe ja mitme valuuta isoleeritud marginaal / portfelli marginaal:
  • Krüptotagatisega lepingud: esialgne marginaal = (marginaali saldo + tulu) / (lepingu suurus * |lepingute arv| / markhind* (hooldusmarginaal + kauplemistasu))
  • USDT marginaaliga lepingud: esialgne marginaal = (marginaali saldo + tulu) / (lepingu suurus * |lepingute arv| * markhind* (hooldusmarginaal + kauplemistasu))

Mis on marginaalkõned?

Režiimis Isolated Margin saavad kasutajad riskide paremaks kontrollimiseks konkreetse positsiooni marginaali suurendada.

Mis on finantsvõimenduse reguleerimine?

OKX võimaldab kasutajatel reguleerida avatud positsioonide võimendust. Kui reguleeritud finantsvõimendus on väiksem kui hetkepositsiooni maksimaalne võimendus, saab kasutaja võimendust suurendada, samal ajal kui algmarginaali vähendatakse. Ja vastupidi, kui kasutaja vähendab finantsvõimendust, suureneb esialgne marginaal, kui kontol on vaba saldo.